Геополитика толкает рынок вверх

Фондовые индексы США закончили пятницу ростом: S&P 500 вырос на 0,19% до уровня в 6 870,40 п. Nasdaq Composite увеличился на 0,31% до 23 578,13 п. Dow Jones Industrial Average вырос на 0,22% до 47 954,99 п.

Фьючерсы на американские индексы в понедельник утром также демонстрируют рост. Декабрь исторически считается одним из самых сильных месяцев для американских акций. Это позволяет ожидать, что рынок может продолжить позитивную динамику в последний месяц года.

Министерство торговли США сообщило, что в сентябре доходы американских домохозяйств выросли на 0,4% м/м, а расходы увеличились на 0,3% м/м. Индекс потребительских расходов (PCE) в сентябре поднялся на 0,3% в месячном выражении и на 2,8% в годовом, что совпало с прогнозами экспертов. В августе показатели составляли 0,3% за месяц и 2,7% за год.

Базовый индекс PCE Core, исключающий продукты питания и энергоносители, вырос на 0,2% за месяц и на 2,8% за год — это максимальный уровень с апреля 2024 года. Месячный рост совпал с прогнозом и августовским показателем, а годовой показатель оказался немного ниже ожидаемых 2,9%.

Европейский индекс STOXX 600 сегодня снижается на 0,01% до 578,71 п. На прошлой неделе европейские рынки закрылись с небольшим ростом. Французский индекс CAC 40 снижается на 0,33%, DAX падает на 0,11% до 24 002,22п. Инвесторы ожидают решения Федеральной резервной системы США по процентным ставкам.

В октябре промышленное производство в Германии выросло на 1,8% м/м, превзойдя ожидания аналитиков, которые прогнозировали снижение. Основной рост наблюдался в производстве компьютеров, электроники и машиностроительного оборудования, тогда как автомобильная отрасль сократила выпуск. В строительном и энергетическом секторах также зафиксирован подъем. В годовом выражении промпроизводство выросло на 0,8%.

Азиатские рынки торгуются без единой динамики. Китайский индекс CSI 300 растет на 0,81% до 4 621,75 пунктов. Hang Seng снижается на 1,23% до 25 765,36 п. Nikkei 225 растет на 0,18% до 50 581,94 п. Экономика Японии в 3К сократилась на 0,6% к/к, что оказалось хуже как предварительных данных, так и ожиданий рынка, и стало первым спадом за последние шесть кварталов. Под давлением оказались сразу несколько компонентов: бизнес-инвестиции вместо ожидаемого роста упали на 0,2% к/к, экспорт сократился на 1,2% к/к, а слабый прирост потребительских и государственных расходов (+0,2% к/к) не смог компенсировать этот провал. В годовом выражении снижение ВВП ускорилось до –2,3%, став самым сильным падением за два года, сигнализируя о том, что внешняя слабость и осторожность корпоративного сектора начинают заметно тормозить восстановление экономики.

В ноябре экспорт Китая вырос на 5,9% г/г до максимальных за 11 месяцев $330,3 млрд, заметно превысив ожидания рынка. Импорт увеличился на 1,9%, показав шестой месяц роста подряд. Наиболее сильная динамика экспорта наблюдалась в направлении ЕС (+14,8%) и Австралии (+35,8%), тогда как поставки в США обвалились на 28,6%. За январь–ноябрь экспорт КНР вырос на 5,4%, тогда как импорт сократился на 0,6%, отражая снижение закупок энергоресурсов и слабость поставок из ключевых партнёров, включая США и ЕС.

Индекс Мосбиржи сегодня растет на 0,45% до 2723,42 п. на фоне геополитики, в том числе благодаря публикации Стратегии национальной безопасности США в конце прошлой недели, в которой отмечается, что «быстрое прекращение» украинского конфликта является ключевым интересом США в регионе. Дополнительную поддержку рынку оказывает ожидание встречи лидеров Великобритании, Франции, Германии и Украины, что участники рынка расценивают как возможный шаг к снижению геополитической напряженности.

Сегодня последний день для попадания в реестр акционеров «Акрон», имеющих право на получение дивидендов за 9 месяцев 2025 г.

Ренессанс Страхование проведет внеочередное общее собрание акционеров, на котором рассмотрят вопрос о выплате дивидендов за 9 месяцев 2025 года.

Также на Московской бирже стартуют торги ОФЗ, выпущенными в юанях.

Технический анализ

Индекс Мосбиржи

На 4-х часовом таймфрейме котировки начали коррекцию от зеркального уровня в 2738,4п. При наличии позитива следующим уровнем сопротивления станет зона 2763,02 п. При негативном сценарии котировки могут протестировать уровень в 2692,04 п.

S&P 500

Котировки индекса S&P500 движутся к уровню сопротивления в 6921,6 п. При негативном новостном фоне возможна коррекция к зоне 6770,35 п.

Euro STOXX 600

Котировки индекса STOXX 600 подходят к зоне сопротивления к 585,52 п. В рамках локальной коррекции цена может дойти до уровня поддержки в зону 574,3 п.

CSI 300

Китайский индекс CSI300 движется к уровню сопротивления в зону 4698,5 п. При наличии негативного новостного фона котировки могут дойти к наклонной линии тренда в зону 4530 п.