Фондовые индексы США на новых максимумах — рынок реагирует на прогресс в торговых переговорах и ожидания снижения ставки ФРС

Основные фондовые индексы США обновили рекорды в начале недели — Dow Jones, S&P 500 и Nasdaq демонстрируют резкий рост на фоне ожиданий снижения процентной ставки Федеральной резервной системы, позитивных сигналов по торговым переговорам между США и Китаем, а также предстоящей волны корпоративной отчетности.

После предварительных переговоров на выходных главные переговорщики США и Китая согласовали позиции по ряду спорных вопросов, подготовив почву для заключения торгового соглашения на уровне президентов Дональда Трампа и Си Цзиньпина. Встреча лидеров двух стран, способная снизить напряжённость на глобальных рынках, намечена на четверг в Южной Корее.

Параллельно Белый дом сообщил о достижении торговых соглашений с Малайзией и Камбоджей, а также о согласовании рамочных условий сделок с Таиландом и Вьетнамом — в рамках визита Трампа в Азию. В то же время США намерены ввести дополнительную пошлину в размере 10% на импорт из Канады, заявил американский президент в субботу.

Инвесторы также закладывают в котировки ожидания смягчения монетарной политики ФРС, а также готовятся к предстоящей волне корпоративной отчётности — включая публикации от пяти компаний из «великолепной семёрки».

Опубликованные в прошлую пятницу данные по инфляции в США за сентябрь — единственный федеральный макроэкономический отчёт, вышедший на фоне продолжающейся приостановки работы правительства — оказались слабее прогнозов. Уолл-стрит восприняла статистику как аргумент в пользу дальнейшего снижения процентных ставок ФРС.

Заседание центробанка США запланировано на 28–29 октября. По данным CME Group, вероятность снижения ставок на 25 базисных пунктов оценивается денежным рынком в 98,9%.

На фоне ожиданий дальнейшего снижения ставок ФРС  прогнозы по прибыли компаний становятся всё более оптимистичными.

В среду и четверг квартальную отчётность представят пять компаний, на долю которых приходится около четверти капитализации индекса S&P 500: Alphabet (GOOG), Microsoft (MSFT), Meta Platforms* (META; организация признана экстремистской и запрещена в России), Amazon (AMZN) и Apple (AAPL). Помимо операционных результатов в сегментах облачных вычислений, электронной коммерции, цифровой рекламы и производства устройств, инвесторы будут внимательно следить за прогнозами по развитию искусственного интеллекта.

Расходы на ИИ стали одним из драйверов трёхлетнего бычьего тренда на рынке, однако растущие сомнения относительно сроков окупаемости инвестиций могут охладить энтузиазм инвесторов.

Кроме технологических гигантов, в ближайшие дни отчётность представят и другие крупные эмитенты: в понедельник после закрытия торгов свои результаты опубликуют Universal Health (UHS) и NXP Semi (NXPI); во вторник — UnitedHealth (UNH), UPS (UPS), Visa (V), PayPal (PYPL), Sherwin-Williams (SHW) и Mondelez International (MDLZ); в среду — CVS Health (CVS), Verizon (VZ), Phillips 66 (PSX), Boeing (BA), Caterpillar (CAT), Kraft Heinz (KHC), Starbucks (SBUX), Chipotle Mexican Grill (CMG) и eBay (EBAY); в четверг — Coinbase Global (COIN), The Cigna Group (CI), Altria (MO), Merck (MRK), Eli Lilly (LLY), Gilead Sciences (GILD), Biogen (BIIB), Bristol-Myers (BMY), Mastercard (MA), International Paper (IP), Comcast (CMCSA) и Fox Corporation (FOXA); в пятницу — Exxon Mobil (XOM), Chevron (CVX) и AbbVie (ABBV).

Сезон корпоративной отчётности стартовал уверенно: по данным Bloomberg Intelligence, более четверти компаний из S&P 500 уже опубликовали результаты, и около 85% из них превзошли прогнозы аналитиков — это лучший показатель за последние четыре года.

Источник: finviz

Большинство компонентов DOW в плюсе (21 из 30). Лидер роста — NVIDIA Corp. (NVDA; +2,47%). Аутсайдер  — Walmart Inc. (WMT; -1,26%).

8 из 11 секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос сектор коммуникационных услуг (+1,66%). Наибольшее снижение показывает сектор базовых материалов (–1,25%).

* Организация признана экстремистской и запрещена в России