Евро укрепляется после выхода данных по инфляции в Еврозоне

В пятницу, 3 марта, курс EUR/USD растет на 0,24% и торгуется у отметки в 1,062. Индекс доллара DXY снижается на 0,24%, находясь у уровня в 104,76.

Доллар ослаб несмотря на то, что заявки на пособие по безработице указали на все еще сильный рынок труда в США, а другие данные свидетельствовали о росте затрат на рабочую силу, указывая на то, что Федеральной резервной системе еще предстоит повысить процентные ставки, чтобы сдержать инфляцию. Доходность двухлетних казначейских облигаций, чувствительных к ожиданиям по процентным ставкам, подскочила до уровня, который в последний раз наблюдался в июле 2007 года, а доходность 10-летних бумаг впервые с ноября прошлого года превысила 4%, поскольку рынки считают, что ФРС будет повышать ставки и дальше, чтобы сдержать рост потребительских цен.

Однако рост доходностей гособлигаций в США не происходит изолированно. Аналогичные события происходят и в остальном мире, в частности, в Европе, где данные по инфляции продолжают удивлять относительно высокими показателями.

Тем временем евро подрос после публикации данных, которые показали, что инфляция в еврозоне оказалась выше ожиданий рынка. Так инфляция в феврале по предварительным данным снизилась до 8,5% по сравнению с 8,6% в январе и прогнозами от аналитиков в 8,2%. Однако в то же время базовая инфляция в феврале обновила максимумы и заметно превысила консенсус-прогноза, составив 5,6% против 5,3% месяцем ранее и прогнозов от аналитиков также в 5,3%.

Уровень безработицы за февраль в еврозоне составил 6,7%, оставаясь неизменным и немного превосходя ожидания рынков в 6,6%.

В целом реакция рынка на данные по инфляции еврозоне была сдержанной после того, как в среду евро вырос на 0,9% по отношению к доллару, что стало самым большим дневным приростом за месяц после того, как данные показали, что цены в Германии в прошлом месяце выросли больше, чем ожидалось.

Инвесторы теперь ожидают, что 2,5% ставка ЕЦБ по депозитам вырастет на 100 б.п. суммарно в марте и мае, а затем достигнет 4,1% на рубеже года. Тем временем глава ЕЦБ Кристин Лагард отметила, что в данный момент ЕЦБ продолжает двигаться по пути повышения ключевой ставки, однако какими темпами это повышение будет происходить на следубщих заседаниях сказать пока что не представляется возможным. По словам Лагард, повышение ставок в марте является очень вероятным и необходимым. На вопрос о том, каким может быть предельный уровень ставок ЕЦБ в рамках текущего цикла ужесточения политики, глава регулятора ответила, что «это будет определяться поступающими данными».

Стерлинг сдержали высказывания главы Банка Англии Эндрю Бейли, который заявил, что «еще ничего не решено» относительно будущего повышения ставок, что заставило трейдеров снизить аппетиты относительно дальнейшего повышения ставок. Так британский фунт торговался у отметки в $1,195, снизившись на 0,76% за день.

В то же время офшорный китайский юань продолжает укрепление и вырос на 0,70% до $6,9265 за доллар, так как ранки все еще остаются оптимистичными после публикации данных по индексу деловой активности в производственном секторе и сфере услуг КНР. Также инвесторы ожидают заседания Всекитайского собрания народных представителей, которое начнется в воскресенье.

Касаемо макроэкономической статистики, вчера помимо вышеуказанных данных, в США стали известны окончательные данные за IV квартал 2022 года по трудозатратам на единицу продукции и производительности труда в несельскохозяйственном секторе, которые составили 3,2 и 1,7% соответственно по сравнению с 6,9 и 1,2% в предыдущем периоде и прогнозов от аналитиков в 1,6 и 2,6%. Традиционные недельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице, в свою очередь, показали результат в 190 тыс., по сравнению с 192 тыс. неделей ранее и прогнозами в 195 тыс. Тем временем в Германии вышли данные по сальдо торгового баланса за январь, которые показали результат в 10,8 млрд евро против 9,7 млрд евро в декабре 2022 года.

Сегодня стоит обратить внимание на публикацию в Германии, еврозоне и США окончательных данных по индексам деловой активности в сфере услуг от S&P Global за февраль.

Курс EUR/USD находится ниже уровня сопротивления в 1,075 и торгуется у отметки в 1,062 евро за доллар. Стохастические линии выходят из зоны перепроданности, что указывает на благоприятные условия для покупок по инструменту в краткосрочной перспективе.