Доллар США продолжает рост несмотря на risk-on настроения

В пятницу, 5 февраля, валютная пара EUR/USD и индекс доллара DXY консолидируются вблизи уровней вчерашнего закрытия. Накануне европейская валюта снизилась по отношению к доллару США на 0,57%, до отметки 1,19637, а индикатор DXY повысился на 0,41%, до 91,520, что стало максимальным значением с декабря 2020 года.

Несмотря на сохранение высокого аппетита к риску на глобальных рынках акций и товаров, по американскому доллару наблюдается выраженный тренд на укрепление, что является довольно нетипичной ситуацией. При этом на срочном рынке объем открытых позиций в опционах пут по паре EUR/USD превысил объем открытых позиций в опционах колл, что говорит о росте «медвежьих» настроений по евро и указывает на вероятность дальнейшего снижения валютного курса.

Европейская экономика находится в гораздо более слабом состоянии по сравнению с американской, при этом негативные тенденции в ЕС все еще сохраняются из-за проблем с поставками вакцин против коронавируса и действующими карантинными ограничениями в ряде стран еврозоны. До недавнего времени этот факт игнорировался инвесторами, и евро укреплялся на фоне повышенного спроса на рисковые активы, тогда как доллар находился под давлением. Однако в начале января тренд по EUR/USD развернулся, и, судя по растущим пут позициям, в ближайшие месяцы американская валюта продолжит укрепляться.

В части макроэкономической статистики, вчера еврозоне стали известны данные по розничным продажам. Так, в декабре показатель вырос на 0,6% г/г в сравнении с сокращением на 2,2% г/г месяцем ранее, что оказалось выше консенсус-прогноза в +0,3% г/г.

Также были обнародованы январские данные по индексам деловой активности в строительном секторе Германии и еврозоны – оба показателя продемонстрировали снижение по отношению к декабрю и остаются ниже отметки 50 пунктов.

В США вчера вышли данные по количеству первичных обращений за пособиями по безработице. По итогам недели, завершившейся 30 января, показатель снизился с 812 тыс., до 779 тыс., тогда как аналитики ожидали роста до 830 тыс.

Дополнительным позитивным моментом стали данные по производственным заказам в Штатах: в декабре показатель вырос на 1,1% м/м против увеличения на 1,3% м/м в ноябре и консенсус-прогноза в +0,7% м/м.

Сегодня в Германии будут опубликованы данные по объему производственных заказов, а в США – по занятости в несельскохозяйственном секторе, сальдо торгового баланса и уровню безработицы. Также сегодня состоятся выступления ряда представителей ЕЦБ.

Курс EUR/USD пробил отметку 1,2000 и консолидируется под этим уровнем. Стохастические линии находятся в зоне сильной перепроданности, и их снижение замедляется, что свидетельствует в пользу остановки нисходящего движения по инструменту в краткосрочной перспективе.