Возвращение геополитической премии может увести Brent в диапазон $70-80

Цена на нефть марки Brent во вторник продемонстрировала сильнейшее падение на 2,6%, опустившись ниже отметки $60/б. Последний раз такое сильное снижение цены мы наблюдали только 12.11 (-3,75%). В среду начался отскок, который связан в первую очередь с геополитическими факторами.

Повторимся, что вчерашнее падение цены по всей видимости было вызвано опасениями вокруг переговоров по урегулированию российско-украинского конфликта. Кроме этого, рыночные участники могли обратить также внимание на ситуацию со статистикой в Китае. В понедельник появились цифры по промышленному производству, рост которого замедлился до 4,8% при ожидавшемся росте на 5%. Рост розничных продаж также составил 1,3% при прогнозировавшемся показателе 3%.

Гэп наверх в среду в целом вызван геополитическими событиями. Д. Трамп объявил о блокаде нефтяных танкеров Венесуэлы и объявил режим Мадуро террористической организацией. В соцсетях Трамп написал, что правительство использует нефть с «украденных месторождений» и финансирует незаконную деятельность. Kpler сообщил, что после заявления Трампа четыре судна, направлявшиеся в Венесуэлу изменили курс. Среди них Bella 1, Seeker 8, Karina и Eurovictory.

В ответ на заявление Трампа, Венесуэла заявила, что отвергает и осуждает угрозу и что Венесуэла, в полном соответствии с международным правом, защищающим нас, нашей Конституцией и законами Республики, подтверждает свой суверенитет над всеми своими природными ресурсами, а также право на свободное судоходство и свободную торговлю в Карибском море и океанах мира. Между тем, эксперты обращают внимание, что несмотря на блокаду, Трамп так и не принял решение о проведении полномасштабной операции. Повторимся, что по всей видимости Трампу не очень выгодно начинать военные действия, т.к. это решение может оказаться не популярным. Штаты пытаются оказывать давление на Венесуэлу другими, более мягкими способами.

Для цен на нефть, безусловно, более выгодной была бы полномасштабная военная операция. Напомним, что Венесуэла добывает достаточно существенные объемы, которые составляют порядка 0,9-1% от общемирового спроса на нефть. Более серьезная угроза добыче могла бы привести к возвращению геополитической премии и вполне возможно к возврату цен в диапазон $70-$80/б.

Между тем, возвращаясь к текущей ситуации, рынок могла также поддержать статистика по запасам нефти от API. Институт отчитался о сокращении запасов на 9,3 mb при прогнозе о сокращении на 2,2 mb. Сегодня ожидаются цифры от Управления энергетической информации Минэнерго США. Прогноз – сокращение коммерческих запасов нефти на 2,4 mb.

С точки зрения технического анализа цена опустилась к кластеру $58,7-59,2. В настоящее время мы наблюдаем гэп наверх, что означает, что медведи могут попытаться в течении торгового дня его прикрыть. Локальным кластером сопротивления теперь становится диапазон $60,3-60,5/б – это октябрьские минимумы цен.

Мы бы также хотели обратить внимание на медвежью трендовую линию (черная пунктирная линия на графике), которая была пробита вниз в результате ускорения действующего тренда. Классические правила технического анализа предполагают, что пробитый уровень поддержки достаточно часто может впоследствии выступить в качестве уровня сопротивления и этот фактор также необходимо учитывать.

Цена на золото консолидировалась на торгах во вторник

На вчерашних торгах цена на золото практически не изменилась. Снижение составило символические 0,06%. В среду цена на золото вновь начала расти и в настоящее время торги ведутся чуть выше отметки $4330 за тройскую унцию.

Ключевой новостью вторника, как мы уже писали, стала статистика от BLS по рынку труда в США. Уровень безработицы в ноябре составил 4,6% при ожидавшемся уровне 4,5%. Цифры по Nonfarm показали прирост на 64 тыс. vs. прогноз 50 тыс.

Согласно оценке фьючерсов от CME Group вероятность снижения ставки 28.01 начала постепенно расти и к настоящему времени составляет 25,5%. Вместе с тем, понятно, что более, чем за месяц ситуация может измениться ещё неоднократно.

DXY достиг нижней границы регрессионного ценового канала (отметка 98, о которой мы писали 12.12), развернулся и начал рост. В настоящее время возможен возврат индекса к уровням 98,8-99, однако, что произойдёт дальше пока что под большим вопросом.

Сегодня важных новостей не ожидается, внимание рынка может быть сконцентрировано на технических факторах.

С точки зрения технического анализа вновь обратим внимание на 4-х часовой график. Движение наверх было продолжено и теперь локальным уровнем сопротивления становится отметка $4360 за тройскую унцию.