Внимание рынка сосредоточено на дискуссии вокруг независимости ФРС

В среду, 27 августа, на мировых финансовых рынках наблюдалась смешанная динамика: инвесторы оценивали политические заявления в США, ожидания по денежно-кредитной политике и ключевым инфляционным данным, а также корпоративную отчётность крупных компаний. В центре внимания оставались дискуссии вокруг независимости ФРС, нестабильность в Азии, где площадки закрылись разнонаправленно, и осторожный отскок в Европе после падения накануне. Дополнительное давление на настроения оказывала политическая неопределённость во Франции и сохраняющиеся торговые риски, однако ожидания грядущих статистических публикаций и отчётности технологических гигантов поддерживали интерес к рисковым активам.

Американские рынки завершили торги ростом: индексы S&P 500 (+0,4%), Nasdaq (+0,4%) и Dow Jones (+0,3%) слегка прибавили после осторожного дня. Инвесторы продолжают следить за ситуацией вокруг ФРС: Дональд Трамп объявил об увольнении Лизы Кук из Совета управляющих, обвинив её в мошенничестве с ипотекой. Эта история подогрела дискуссию о независимости регулятора, однако серьёзного давления на рынок не оказала. Доходность 10-летних «трежериз» опустилась к 4,27%, отражая ожидания скорого смягчения денежно-кредитной политики. В фокусе ближайших дней публикация индекса PCE и отчётность Nvidia, которая способна задать тон всему рынку.

На корпоративном фронте динамика была разнонаправленной. Акции EchoStar подскочили на 70,3% после новостей о сделке с AT&T на покупку частот почти за $23 млрд, что станет важным шагом в развитии 5G. Бумаги Eli Lilly выросли на 6% благодаря успеху клинических испытаний нового препарата от ожирения. Интерес инвесторов вызвали и технологические гиганты: AMD и IBM прибавили 2% и 1,3%, соответственно, после объявления о совместной работе над вычислительной архитектурой нового поколения, которая объединит чипы AMD и квантовые технологии IBM.

Торговая сессия в Азии в среду завершилась разнонаправленно. В Японии индекс Nikkei 225 закрылся с ростом на 0,3%, достигнув отметки 42520 пунктов, чему способствовал подъём технологического сектора на ожиданиях отчётности Nvidia. В Южной Корее индекс Kospi укрепился на 0,25%, закрывшись на уровне 3187,16: среди отдельных бумаг выделялись Lotte Chemical (-3,4%) и SK Hynix (-0,6%), тогда как Samsung Electronics подорожала на 0,2%, а Shinhan Financial – подешевела на 2,6%. Гонконгский индекс Hang Seng потерял 1,29%, опустившись до 25196,9 пункта. Лучше рынка выглядели акции Nongfu Spring (+7,1%) и SMIC (+0,1%), в то время как остальной рынок завершил день в красной зоне. В Австралии индекс S&P/ASX 200 прибавил 0,28%, закрывшись на отметке 8960,5 пункта: в лидерах оказались Lovisa (+13,2%), Sigma Healthcare (+7,8%) и Nine Entertainment (+7,9%).

В Европе утром среды фиксируется осторожный отскок после вчерашнего падения, панъевропейский индекс STOXX 600 прибавляет 0,1%. Французский CAC 40 показывает рост на 0,1%, а немецкий DAX показывают падение на 0,1%. Британский FTSE 100 укрепляется на 0,2%. Поддержку площадкам оказывают ожидания отчётности Nvidia и стабилизация аппетита к риску после крупнейшего за месяц снижения накануне, когда STOXX 600 потерял почти 0,8%. Оптимизм сдерживается политической неопределённостью во Франции: премьер-министр Франсуа Байру назначил голосование о доверии правительству на 8 сентября, и оппозиция уже заявила о намерении выступить против. Давление на настроения добавляют и слабые данные по доверию потребителей в Германии.

В корпоративном сегменте внимание инвесторов сосредоточено на банковском секторе, который продолжает испытывать давление. Акции BNP Paribas теряют 0,4%, бумаги AXA оттолкнулись и показали рост на 1,8%, котировки Allianz опускаются на 0,1%. Среди отдельных компаний лучше рынка выглядят Bayer (+0,9%), а также ASML (+0,1%), демонстрирующие положительную динамику. Акции Commerzbank в начале торгов снижаются примерно на 1%. Бумаги остаются под давлением после резкой просадки на прошлой сессии, вызванной понижением кредитного рейтинга.

Российский рынок акций растет в среду, 27 августа: индексы МосБиржи и РТС прибавляют по 0,5% и 0,6% соответственно. Динамика остаётся сдержанной: инвесторы оценивают ситуацию вокруг Украины, а также реагируют на новые торговые риски после решения США ввести повышенные тарифы на индийские товары за продолжающиеся покупки страной российской нефти, что добавляет напряжённости на внешнеполитическом фронте. Так, президент США Дональд Трамп не исключил, что может пойти на «экономическую войну» против России, если не увидит прогресса в урегулировании украинского конфликта. Хотя он и заявил, что не хотел бы этого, и полагает, что в итоге все же сможет решить украинскую проблему.

Лидерами роста на российском рынке в среду стали бумаги СПБ Биржи (+2,85%), Акрона (+1,60%), ВК МКПАО (+1,59%), ЭН+ Груп (+1,41%) и ОВК (+1,18%). Поддержку индексу также оказали акции МКБ (+0,95%), Фармсинтеза (+0,86%), Ростелекома (+0,71%), Магнита (+0,68%) и Роснефти (+0,67%).

Хуже рынка выглядели котировки Вуш Холдинга (-1,01%), Татнефти (-0,48%), Татнефти-п (-0,43%), ДВМП (-0,39%), НМТП (-0,34%), а также Распадской (-0,27%), Полюса (-0,22%), Башнефти-п (-0,20%), Мечела (-0,18%) и ВТБ (-0,16%).

На нефтяном рынке утром в среду продолжилась коррекция: октябрьский фьючерс на Brent опустился на 0,04%, до $66,65 за баррель.

В оставшиеся дни недели внимание участников российского рынка будет сосредоточено на публикации корпоративной отчетности за второй квартал и первое полугодие 2025 года от ряда отечественных эмитентов.

Техническая картина

Индекс Мосбиржи

Техническая картина выглядит умеренно позитивно, индекс Мосбиржи торгуется на уровне 2903,4 пункта, ближайший уровень поддержки − 2850 пунктов, а сопротивление – 3000 пунктов. Пока не появятся новые драйверы, диапазон 2850-3000 пунктов останется базовым, и дальнейшее движение индекса будет во многом зависеть от новостей по переговорам между Россией, США и Украиной.

S&P 500

Индекс S&P 500 закрылся на уровне 6439 пунктов. Ближайшая поддержка находится на отметке 6400 пунктов, её сохранение важно для продолжения позитивной динамики. Ближайшее сопротивление располагается в районе исторического максимума на отметке 6480 пунктов. Пробой этого сопротивления откроет дорогу к новым рекордным значениям, а откат ниже 6400 пунктов станет первым сигналом к возможной коррекции.

Euro STOXX 600

Индекс Stoxx 600 в ходе сессии торгуется около 554,3 пункта. Сейчас уровень 554 пункта выступает в роли важного ориентира: если индекс удержится выше него, это может открыть путь к дальнейшему росту в район сопротивления 563 пункта. В случае отката ниже 554 пунктов возрастёт риск консолидации в диапазоне 535-554 пункта.

CSI 300

Индекс CSI 300 торгуется на уровне 4386 пунктов, вблизи важного технического уровня 4460 пунктов. В случае отката ключевой поддержкой выступает район 4200 пунктов.