В середине недели цены на нефть остаются возле уровней месячных максимумов

В первой половине этой недели участники рынка нефти сохраняют позитивный настрой. Общий подъем котировок нефти марки Brent за неделю составляет около +4%. Такая позитивная динамика цен на энергоносители хорошо коррелирует сейчас с динамикой мировых фондовых индексов.

К 12:00 МСК февральские фьючерсы нефти марки Brent торгуются на отметке $78,92/барр, прибавляя +0,32%. Февральские фьючерсы на нефть марки WTI поднимаются на 0,24%, торгуясь на отметке $76,15/барр.

Во вторник мировые цены на нефть показывали весьма сильную динамику - стоимость Brent приблизилась к круглой отметке $80/барр. При этом в начале недели не выходило каких-то позитивных новостей, которые могли бы вызвать такой рост цен. Во многом это может быть связано с тем, что в конце месяца, когда традиционно экспирируются месячные фьючерсы по нефти Brent спекулянты разгоняют цены с целью получения большей прибыли.

В конце года в новостях прослеживается тема снижения опасений участников рынка из-за коронавируса штамма Омикрон. В начале недели Министр здравоохранения Великобритании заявил, что до конца 2021 г. в стране не будут ужесточаться ограничения. В остальной Европе под Новый Год угроза введения массовых локдаунов также не грозит, хотя ситуация с заболеваниями в ряде стран весьма напряженная. Например, во Франции во вторник было выявлено почти 180 тыс. новых заражений - это абсолютный рекорд с начала пандемии.

Хотя COVID-19 продолжает распространяться по всему миру, нанося особенно сильный ущерб авиа и туристическим компаниям, инвесторы по-прежнему считают, что мировая экономика сможет с этим справиться. А в следующем году потребление топлива в мире может продолжить восстановление, даже несмотря на то, что ранее в декабре ОПЕК и МЭА прогнозировали профицит нефти на рынке в I и II квартале 2022 г.

В начале этой недели возобновились непрямые переговоры Иран-США. Страны-участники переговоров в Вене уже заявили о техническом прогрессе. Дипломаты Великобритании, Франции и Германии отметили важность дальнейшей работы в сжатые сроки. По мнению европейских лидеров, у сторон есть всего несколько недель, но никак не месяцев для сохранения сделки. Самый важный вопрос для Ирана — снятие санкций с нефтегазового экспорта. Это позволит стране увеличить добычу примерно на 1 млн барр/сутки или около 1% от мирового потребления. Это существенный объем, который может повлиять на рыночный баланс и оказать давление на цены.

Сегодня ночью вышел отчет Американского института нефти (API), согласно которому запасы нефти в США за минувшую неделю сократились на 3,09 млн барр. На терминале в Кушинге, где хранится торгуемая на NYMEX нефть, запасы увеличились на 1,594 млн барр. По оценке института, запасы бензина и дистиллятов сократились на 0,32 млн и 0,72 млн барр. соответственно. Эта статистика позитивна для цен, поэтому утром в среду котировки нефти немного растут.

Объемы добычи нефти в США в этом году постепенно растут. За неделю, закончившуюся 17 декабря добыча сырой нефти в Штатах составила 11,6 млн барр/сутки – это на 600 000 барр/сутки больше было в начале года. Отраслевые аналитики, опрошенные Reuters, заявили во вторник, что Россия вряд ли достигнет майского целевого уровня добычи нефти, который был до пандемии из-за отсутствия свободных производственных мощностей, но может сделать это позже в этом году. При этом вице-премьер РФ Александр Новак вчера сообщил, что в 2022 году в России будет добыто 540-560 млн т нефти (вместе с конденсатом), при том, что в 2021 году этот показатель составит 522-524 млн т. По мнению А. Новака Россия до 2030 года планирует сохранить добычу нефти на уровне 550-560 млн т в год. Российские компании реализуют свои долгосрочные планы по добыче, исходя из прогноза потребления нефти на мировом рынке и с учетом снижения доли углеводородов в энергобалансе. Ранее А. Новак отметил, что сейчас стоимость нефти находится в районе $75/барр, а для нас в следующем году будет комфортна цена $65-80/барр.

Нефть Brent

Котировки нефти марки Brent продолжают торговаться с теми же настроениями, что и мировые фондовые индексы в конце года. Явно «бычьих» новостей не выходило, но на дневном графике видно, что в начале этой неделе цена нефти резко выросла после пробоя наверх ближайшего наклонного сопротивления. Думаю, что в районе $80/барр котировки Brent будут вести себя нестабильно. Стохастик на дневном графике находится в зоне перекупленности, а и там начинает разворачиваться вниз, что означает возможность коррекции.

Золото (GC)

Индекс доллара США за последние сутки немного укрепился. Параллельно с этим поднялись доходности по краткосрочным гособлигациям США. По этим причинам цены на золото вчера развернулись вниз и в среду утром торгуются опять у отметки $1807/унц. На графике видно, что дневные максимумы в золоте постепенно растут – это признак восходящего тренда. Стохастик на дневном графике продолжает разворачивается вниз, а значит краткосрочно цены могут быть еще немного ниже.