В пятницу нефть Brent обновляет многолетние максимумы, достигнув $92/барр

Цены на нефть после нескольких сессий консолидации в конце этой недели опять вышли на новые многолетние максимумы, преодолев отметку $90/барр. В ходе торгов в четверг, стоимость нефти WTI в Штатах показала больший прирост, чем нефть марки Brent. В результате, спред между ближайшими контрактами Brent и WTI сократился до $0,9.

К 12:00 МСК апрельские фьючерсы нефти марки Brent торгуются на отметке $92,07/барр, поднимаясь на -1,06%. Мартовские фьючерсы на нефть марки WTI сейчас торгуюсь на отметке $91,25/барр, прибавляя +1,14%. В середине этой недели состоялось заседание ОПЕК+ по итогам которого, нефтяной альянс принял решение продолжить увеличивать свою добычу на плановые 400 тыс. барр/сутки. Вероятность того, что объемы производства ОПЕК+ в марте достигнут такого уровня, очень невысока, поскольку страны ОПЕК+ уже около года добывает нефти меньше, чем предусмотрено квотами. Вынужденное снижение добычи, показанное в кризисном 2020 году в сочетании с низкими инвестициями в техническое обслуживание и разведку нефти, сократило свободные мощности по добыче до самого низкого уровня за более чем два десятилетия.

Странам альянса ОПЕК+ нравятся текущие высокие цены на сырье, поэтому добровольно вкладываться в наращивание своей добычи выше, чем того требуют квоты, большого резона нет. С другой стороны, от высоких цен страдают крупнейшие импортеры сырья. Так, вчера стало известно, что японский Премьер-министр Фумио Кисида обратился к властям Саудовской Аравии с целью стабилизацией рынка нефти. В свою очередь наследный принц Саудовской Аравии Мохаммед бин Салман ответил Премьер-министру Японии, что королевство будет способствовать стабилизации международного рынка сырой нефти.

Администрация Байдена в течение нескольких месяцев призывает Саудовскую Аравию и другие страны ОПЕК увеличить добычу, чтобы остановить быстрый рост цен на бензин в США, который уже наносит вред политической репутации нынешнего главы Белого Дома. По прогнозам банка Goldman Sachs, Саудовская Аравия может в одностороннем порядке увеличить добычу на полмиллиона баррелей в сутки в течение трех месяцев. Тем не менее страны-участницы, обладающие резервными мощностями, в первую очередь Саудовская Аравия, сейчас не стремятся наращивать темпы своей добычи, довольствуясь высокими ценами.

В США спрос на дизельное топливо, печное топливо и другие продукты уже несколько месяцев опережает допандемический уровень. При этом производство не растет, поскольку у некоторых НПЗ есть технические проблемы. На этой неделе спрос на углеводородное топливо еще больше вырос на фоне холодной погоды, установившейся на большей части территории Соединенных Штатов. Она может сохранится еще в течение нескольких дней. В это время коммунальные компании используют повышенные объемы дистиллятного мазута для удовлетворения спроса потребителей в отоплении.

Согласно данным Управления энергетической информации США, спрос на дистилляты в США в 2021 году был примерно на 5% выше допандемического уровня, в результате чего запасы были на 15% ниже пятилетнего скользящего среднего. Последняя недельная статистика от EIA по нефтяному рынку США показал, что запасы нефти и дистиллятов снизились. То есть спрос остается высоким. А когда запасы низкие, а нефтеперерабатывающие компании сокращают свои мощности, тогда цена на топливо идет вверх. Средняя цена на дизельное топливо по США в последнее время составляла $3,78/галлон, что является самым высоким показателем с сентября 2014 года.

А сейчас к этому добавился погодный фактор: арктический холод дошел до Техаса, который может частично нарушить добычу нефти в Пермском бассейне, где сосредоточены основные поля по сланцевой добыче. В результате американская легкая нефть марки WTI поднялась сейчас выше уровня $90/барр.

В пятницу вечером компания Baker Hushes опубликует данные по буровой активности в США за неделю. Последняя статистика показала, что несмотря на рост числа буровых, добыча нефти в Штатах сократилась сейчас до 11,5 млн барр/сутки против 11,8 млн барр/сутки в начале года.

Нефть Brent

Нефть, как трендовый товар, продолжает расти в цене. В конце этой недели котировки Brent вышли вверх из консолидации последних дней, и преодолев ближайшее сопротивление на $90/барр сейчас торгуются уже около $92/барр. Стохастик на дневном графике опять раскрывается наверх, что говорит в пользу продолжения роста цен в краткосрочной перспективе.

Золото (GC)

Цена на золото в четверг днем умеренно снижалась на фоне роста доходности по гособлигациям США, но просадка до $1788/унц была очень быстро выкуплена, поскольку вчера наблюдалось резкое ослабление индекса доллара на фоне усиления курса евро. Это поддержало цены на драгметаллы. В итоге, в пятницу, котировки золота торгуются у ценовых максимумов этой недели – $1810/унц. Таким образом, после просадки, случившейся после январского заседания ФРС, котировки золота пробуют восстановиться. Стохастик в начале недели развернулся от минимумов и сейчас смотрит вверх, что краткосрочно указывает на возможность дальнейшего роста цен.