В понедельник нефть марки Brent торгуется около отметки $105/барр

По итогам прошлой недели ценник на нефть просел примерно на 13%. Это стало самым сильным недельным падением котировок с апреля 2020 года, когда нефть обвалилась из-за вспышек коронавируса. Сейчас поводом для такой слабой динамики стало известие о рекордном высвобождении сырья из стратегических резервов США.

К 12:00 МСК июньские фьючерсы нефти марки Brent торгуются на отметке $104,95/барр, прибавляя 0,6%. Майские фьючерсы на нефть марки WTI сейчас торгуются на отметке $100,05/барр, поднимаясь на 0,8%.   

На прошлой неделе президент США Джо Байден объявил о выпуске нефти объемом 1 млн барр/сутки в течение шести месяцев, начиная с мая. Это будет самый крупный выпуск из Стратегического нефтяного резерва США (SPR). Одобрены первые две продажи: в мае уже запланировано к выпуску 20 млн барр., 70 млн барр. будет продано с мая по июль. Остальные 90 млн барр. будут проданы в период с августа по октябрь 2022 года. Цель такого шага - компенсировать перебои с поставками нефти из России, которая находится под жесткими санкциями. Одновременно с этим Джо Байден призвал американских нефтедобытчиков увеличить добычу.

В свою очередь страны-члены Международного энергетического агентства (МЭА) на внеочередном заседании в пятницу договорились высвободить из своих запасов еще одну партию нефти «в ответ на нестабильность на рынке». Подробности по срокам и объемам МЭА обещало сообщить в начале этой недели. Ранее 01 марта страны МЭА уже договаривались высвободить более 60 млн барр. нефти из своих запасов, из них 30 млн барр. пришлись на США. До этого государства — члены МЭА коллективно договаривались высвободить резервы в 2011, 2005 и 1991 годах. Иными словами, за счет своих резервов Штаты и страны МЭА взяли на себя функцию ОПЕК по регулированию цен, поскольку нефтяной картель не в состоянии решить проблемы с наращиванием своей добычи. 

Другой фактор риска, который в ближайшие пару месяцев уйдет с рынка нефти - перемирие между возглавляемой Саудовской Аравией коалицией и группировкой хуситов, поддерживающей Иран. Ранее в этом году Саудовские нефтяные объекты несколько раз подверглись нападению со стороны хуситов, теперь этот риск будет снижен.

Несмотря на эти факторы, цены на нефть в понедельник не спешат падать и июньские фьючерсы нефти марки Brent торгуются возле отметки $105/барр, поскольку сохраняются опасения по поводу общей нехватки предложения сырья с учетом того, что Россия за последний месяц могла снизить свои поставки нефти на внешние рынки на 1,0-3,0 млн. барр.

Глава азиатского бизнеса крупнейшего в мире нефтетрейдера Vitol Майк Мюллер считает, что цены на нефть на текущих уровнях более не отражают риск ограничения российского экспорта, а также не учитывают возможность быстрого сдерживания Китаем распространения коронавируса. По оценкам Мюллера, поставки нефти и нефтепродуктов из России могут сократиться на 1-3 млн барр/сутки в 3-м квартале. Мюллер также отметил, что шансы на восстановление соглашения по иранской ядерной программе, а соответственно и возврат иранской нефти на мировой рынок снизились. Время идет, начался уже 2-й квартал, а итоговое соглашение США-Иран до сих пор не подписано.

Несмотря на призывы Д. Байдена к энергетическим компаниям США увеличить добычу, рост количества буровых установок остается медленным, поскольку бурильщики продолжают возвращать деньги акционерам за счет высоких цен на нефть, а не увеличивать добычу. Пятничные данные от Baker Hughes показали, что число активных буровых установок выросло до 533, против 531 ед. на прошлой неделе. Общее число буровых установок в США составило 673 ед. против 670 неделей ранее.   

Нефть Brent

На прошлой неделе котировки нефти марки Brent рухнули на 13%, то есть в начале апреля июньские нефтяные фьючерсы возвращаются на те минимумы, которые были показаны в середине марта. Ближайшая поддержка сейчас находится на $102,5/барр. В случае пробоя этого уровня, следующей целью снижения станет отметка $95,0/барр. Стохастик на дневном графике продолжает смотреть вниз, а значит цены на нефть могут продолжить снижение.

Золото

За прошедшую неделю цена на золото снизилось на 1,32%, против подъема на 1,47% неделей ранее. Поскольку c конца прошлой недели индекс доллара стал укрепляться, а доходности по USTres опять пошли вверх, это тормозит подъем цен на драгметалл. Сейчас золото торгуется в районе $1930/унц – это примерно уровень середины марта. Как видим, уже около месяца золото проводит в консолидации.