Ставка на Венгрию не сыграла и рынок перешел к снижению

В понедельник, 27 января, российский рынок ускорил снижение. Причиной снова стала геополитика: на прошлой неделе инвесторы ждали, что Владимир Путин и Дональд Трамп в самое ближайшее время проведут телефонный разговор, в котором будут обсуждать возможное завершение российско-украинского конфликта. Однако на этой неделе все стороны дали понять, что пока этого ждать не стоит. Дмитрий Песков заявил, что РФ не получала от США запросов на контакты президентов двух стран. Также некоторые инвесторы, вероятно, надеялись, что Венгрия, как она об этом ни раз заявляла, заблокирует решение Еврокомиссии по продлению санкций против РФ. Этого все-таки не случилось, и европейские санкции были продлены еще на 6 мес., а Польша предложила ввести еще один – 16-й пакет ограничений.

Дополнительное давление на рынок оказывают цены на нефть, которые после инаугурации Трампа опустились ниже $ 78 за баррель, при том, что после недавно введённых санкций в отношении российского нефтяного флота значительно расширился дисконт Urals к Brent. По данным Argus, дисконт на нефть Urals FOB к эталонной котировке после введения 10 января последних американских ограничений выросли на $1,5-2,6 за баррель — до $13,5-14,4.

По итогам торгов индекс МосБиржи опустился на 1,92% до 2 891,4 пункта, а индекс РТС – на 0,78%. В составе индекса выросли только акции Европлана (+2,24%). Хуже рынка торговались акции МКБ (-3,95%), НЛМК (-3,91%) и Сургутнефтегаза (-3,60%). Что касается динамики рубля, пара USD/RUB, рассчитанная ЦБ на 28 января, снизилась на 1,15% до 97,1, а EUR/RUB - на 0,43% до 102,7.

X5 Group опубликовала операционные результаты за 12 мес. 2024 г. Чистая выручка выросла на 24% г/г и достигла 3,9 трлн руб., самым быстрорастущим сегментом остался «Чижик», чья выручка взлетела на 111% до 250 млрд руб. Торговые площади за 2024 г. увеличились на 8,4%, а сопоставимые продажи – на 14,4%. Акции X5 отреагировали ростом на 0,62%

Селигдар в 2024 г. увеличил выручку на 8% до 58,2 млрд руб. благодаря увеличению цен на золото на 33%, что было компенсировано снижение объемов производства. Бумаги золотодобытчика по итогам торгов снизились на 2,54%.

ГМК Норникель в 4К 2024 г. увеличил производство никеля на 5% кв/кв до 59 тыс. тонн, однако производство меди сократилось на 1% до 106 тыс. тонн, а платины и палладия – на 11% и 10% соотв. Также компания представила собственный производственный прогноз на 2025 г. Ожидается, что производство никеля составит 204 - 211 тыс. т. (205 тыс. в 2024 г.), меди – 353 - 373 тыс. т. (432 тыс. т.), палладия – 2 704 - 2 756 тыс. унций (2 762 тыс.), платины 662 - 675 тыс. унций (667 тыс.). Акции ГМК упали на 3,37%.

Минстрой РФ предлагает отсрочить применение ограничений на выдачи ипотеки от застройщика и предоставить строительным компаниям налоговые льготы, об этом сообщил Forbes. Несмотря на это акции Самолета снизились на 3,32%, ГК ПИК – на 1,57%, ЛСР – на 2,46%.

Инвесторам, интересующимся российским рынком акций, мы рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

С технической точки зрения, индекс Мосбиржи прижался к уровню поддержки 2 890 п., опустившись ниже SMA-200 (синяя линия). Несмотря на небольшую коррекцию, индекс все еще выглядит несколько перегретым, поэтому не исключаем, что рынок не удержится на текущей поддержке и продолжит снижение до 2 800 п.

Китайский стартап рушит американский рынок

В понедельник, 27 января, американские фондовые площадки открылись падением, во главе которого компании, связанные с искусственным интеллектом. Philadelphia Semiconductor Index снижается на 7,15%, а акции NVIDIA демонстрируют сильнейшее за всю историю дневное падение на 12,8%. Виной всему китайский стартап DeepSeek, который две недели назад выпустил одноименную ИИ-модель, которая по мощности оказалась практически идентична Chat GPT, однако для ее разработки понадобилось гораздо меньше ресурсов. DeepSeek поставил под вопрос необходимость покупать большое количество дорогостоящих чипов NVIDIA, что привело к немедленным распродажам акций чип-мейкера. В след за NVIDIA акции Broadcom теряют 12,7%, TSMC – 10,9%, Arm Holding – 10,9%.

Не менее важным для рынка событием станет заседание ФРС в среду, ожидается, что ключевая ставка будет сохранена на уровне 4,50%. Также инвесторы ждут, что скажет председатель регулятора Дж. Пауэлл касательно экономической политики новоизбранного президента. Из важных данных на неделе будут опубликованы индекс доверия потребителей от Conference Board (прогноз 105,9), и базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (прогноз +0,2% м/м).

Сезон отчетностей на американском рынке набирает обороты. До пятницы отчитаются SAP, Boeing, Starbucks, Microsoft, Meta (Meta Platforms признана экстремистской организацией и запрещена в РФ), Tesla, ASML, IBM, Apple, VISA, Mastercard, Shell, Caterpillar, Exxon Mobil, AbbVie, Chevron и другие компании.

К 18:50 МСК индекс широкого рынка S&P 500 снижается на 1,50% до 6 011,3 пункта, технологический Nasdaq Composite – на 2,33% до 19 481 пунктов, а индекс голубых фишек Dow Jones Industrial Average – на 0,07% до 44 403 пунктов.

В составе индекса голубых фишек сильнее остальных растут акции Salesforce, Travelers, Nike, J&J и бумаги Apple, входящие в состав стратегии «US. Сбалансированная». Худшую динамику демонстрируют NVIDIA, Cisco, Caterpillar, Microsoft и American Express.

Сегодня уже успел отчитаться телеком-оператор AT&T, его акции растут на 5,92%. Компания отчиталась о скорр. EPS в размере $ 0,54, превзойдя консенсус-прогноз в $ 0,50. Выручка выросла на 0,9% до $ 32,3 млрд, опередив прогнозы в $ 32 млрд.