Сохраняется шанс на возврат индекса МосБиржи к 3000 пунктам

В пятницу, 5 сентября, в мировых фондовых индексах преобладает позитивная динамика. Рынки следуют в фарватере оптимистично настроенного американского рынка.

Накануне фондовые индексы США дружно показали рост в пределах от 0,77% до 0,98%, при этом S&P 500 обновил исторический максимум, а DJIA и NASDAQ Composite были близки к этому.

Вышедшие в четверг данные показали, что число рабочих мест в частном секторе США в августе выросло всего на 54 тыс., оказавшись значительно ниже прогнозов, в то время как число заявок на пособие по безработице выросло до самого высокого уровня с июня, что свидетельствует об охлаждении рынка труда. Это до 95% повышает оценку рынком вероятности снижения ставки на заседании ФРС 17 сентября. Последний штрих в картину рынка труда сегодня внесет выход официальных данных по занятости.

При этом, опубликованные вчера индексы деловой активности в сфере услуг за август 2025 г. указывают на устойчивость экономики в целом. ISM Non-Manufacturing PMI вырос до 52 пунктов в августе с 50,1 в июле, превысив прогноз в 51 пунктов. S&P Global Services PMI составил 54,5 пункта в августе, снизившись с предварительной оценки в 55,4 и годового максимума в 55,7 пунктов в предыдущем месяце.

В составе индекса S&P 500 лучшую динамику на торгах в четверг показали T Rowe (+5,84%), Western Digital (+5,22%), Builders FirstSource (+5,09%), Micron (+4,62%) и Seagate (+4,34%). Среди аутсайдеров к середине торговой сессии оказались Estee Lauder (-4,86%), Salesforce (-4,85%), NiSource (-4,71%), Centene (-4,69%) и Gartner (-4,38%).

Производитель корпоративного программного обеспечения компания Salesforce (-4,85%) опубликовала финансовые результаты за 2-й квартал 2025 г., которые превзошли ожидания аналитиков. Кроме того, компания объявила об увеличении действующей программы обратного выкупа акций на $20 млрд. Однако прогнозы компании разочаровали инвесторов.

Другой представитель этого же сектора компания C3.ai сообщила о более крупном, чем ожидалось, квартальном убытке, который составил $0,37 на акцию против прогнозов в -$0,20, а также о доходе в $70,3 млн, что не достигло ожидаемых $94,5 млн. Акции компании упали в четверг на 7,31%.

Сегодня, по состоянию на 11:00 МСК фьючерс на индекс S&P 500 повышается на 0,2%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снижается на 1,3 б.п. до уровня 4,163%. Фьючерс на нефть марки Brent с поставкой в ноябре опускается на 0,51% до $66,65 за баррель. Декабрьский фьючерс на золото показывает около нулевые изменения на уровне $3606,90 за унцию.

На рынках Азиатско-Тихоокеанского региона преобладает позитивная динамика. Австралийский ASX повысился на 0,51%. Индийский BSE Sensex снижается на 0,26%. Южнокорейский KOSPI прибавил 0,13%. Японский Nikkei 225 вырос на 1,09%. Гонконгский Hang Seng поднялся на 1,41%. Сводный китайский фондовый индекс CSI 300 подскочил на 2,18%.

Накануне Дональд Трамп подписал указ о снижении пошлин на японские автомобили с 27,5% до 15%. При этом американские пошлины на корейские автомобили по-прежнему составляют 25%. Это отразилось на темпах роста фондовых рынков Японии и Южной Кореи. А в китайские акции после вчерашней коррекции вернулись агрессивные покупки.

На торгах в Гонконге почти все бумаги дошли до закрытия рынка в плюсе. Умеренно отрицательную динамику сохранили Budweiser (-1,64%), New Oriental Education & Technology Group (-1,52%), WH Group (-0,83%) и Jd Health (-0,70%), а в лидерах дня оказались акции Xinyi Solar (+7,25%), Sino Biopharmaceutical (+6,20%), SMIC (+5,98%) и Zijin Mining Group (+5,85%).

Европейские индексы в начале торгов преимущественно растут. Сводный континентальный индекс STOXX Europe 600 прибавляет около 0,3%. В лидерах роста в начале дня оказались акции британской компании Tullow Oil (+6,69%), французской STMicro (+4,46%), германской ThyssenKrupp (+3,75%) и нидерландской Galapagos (+3,23%). Среди падающих бумаг выделяются акции швейцарской Temenos Group (-11,17%), британской Ashmore (-4,22%), итальянской Moncler (-3,42%) и германской Adler (-2,68%).

Розничные продажи в Великобритании выросли на 0,6% в месячном исчислении в июле 2025 г., ускорившись по сравнению с июньским ростом на 0,3% и превысив рыночные ожидания в 0,2%. Однако июньский показатель был резко снижен с первоначальной оценки в 0,9% после корректировки сезонных факторов и корректировки методов отчетности.

Объем производственных заказов в Германии сократился на 2,9% в июле 2025 г. по сравнению с предыдущим месяцем, не оправдав рыночных прогнозов роста на 0,5% и после пересмотренного в сторону понижения падения на 0,2% в июне. Это было третье ежемесячное падение подряд и самое резкое с января, в основном из-за падения заказов на самолеты, корабли, поезда и военную технику. Без учета крупномасштабных контрактов общий промышленный спрос вырос на 0,7%.

Сегодня все внимание будет приковано к выходу в США официального отчета по занятости за август 2025 г., который рассматривается как последний тест перед заседанием ФРС по вопросам денежно-кредитной политики 17 сентября. Отчет включает оценку изменения числа занятых в несельскохозяйственном секторе, уровня безработицы, средней почасовой заработной платы и доли экономически активного населения.

Из других важных макроэкономических новостей, днем в Европе выйдет оценка ВВП ЕС за 2-й квартал 2025 г., а в США Baker Hughes сообщит актуальную информацию по числу активных буровых установок.

Российский рынок акций в пятницу умеренно повышается. Утро вечера мудренее, и вчерашнее ужесточение риторики Дональда Трампа по отношению к России сегодня уже не выглядит серьезным, в то время как в выступлениях участников Восточного экономического форума преобладают оптимистичные заявления.

По состоянию на 11:40 МСК индексы МосБиржи и РТС прибавляют по 0,48% по отношению к уровням закрытия дневной сессии четверга. Лучший рост в составе индексов показывают акции «Ренессанс Страхования» (+2,00%), Группы «Позитив» (+1,34%), МТС (+0,95%), «Совкомфлота» (+0,86%) и «Яндекса» (+0,65%). Снижаются котировки «Норникеля» (−0,74%), ВК (-0,57%), «Ростелекома» (-0,34%), Банка ВТБ (-0,32%) и «Аэрофлота» (-0,29%).

Техническая картина

Индекс МосБиржи

Индекс МосБиржи продолжает консолидацию в широком диапазоне между уровнями 2600 и 3000 пунктов. Уровень поддержки в районе 2830 пунктов оказался достаточно прочным. Локально уровень колебаний сократился до более узкого диапазона 2830-2930 пунктов, но это временно. На дневном фрейме умеренно восходящий тренд также не выглядит сломанным, а это значит, что шансы на возврат к 3000 пунктам сохраняются.

S&P 500

Индекс S&P 500 остается в границах восходящего канала. Он снова закрылся выше 6500 пунктов. Следующей целью может стать 6600. Однако уже третья подряд дивергенция RSI может говорить о возрастании сопротивления по мере продолжения роста. При этом индекс уже довольно далеко отошел от серьезного уровня поддержки, который сформировался в районе между 6150 и 6200 пунктов.

STOXX Europe 600

Индекс STOXX 600 остается зажатым между уровнем сопротивления, который сформировался в районе исторического максимума около 565 пунктов и долгосрочным уровнем поддержки, который сохраняется около значения 530 пунктов.

CSI 300

Индекс CSI 300 возвращается к уровню сопротивления в районе 4530, чуть выше которого он недавно развернулся, и который сформировался еще в июле 2022 г. Силу сопротивления подтвердила дивергенция RSI в зоне перекупленности. Уровень поддержки сохраняется в районе выше 4200 пунктов.