Российский рынок снова корректируется

В понедельник, 3 февраля, российский рынок демонстрировал нисходящую динамику. По итогам торгов индекс МосБиржи опустился на 0,74% до 2 926,2 пункта, а индекс РТС – на 2,86%. В составе индекса сильнее остальных выросли акции Юнипро (+4,49%), ЮГК (+1,44%) и Полюса (+1,33%). Хуже рынка торговались акции НЛМК (-5,12%), ВК (-4,57%) и Мечел (-4,50%). Что касается динамики рубля, пара USD/RUB, рассчитанная ЦБ на 4 февраля, выросла на 2,18% до 99,9, а EUR/RUB - на 0,35% до 102,5.

Лучше рынка выглядели акции Юнипро. Они выросли после публикации операционных результатов по итогам 2024 г. в прошлую пятницу. Производство электроэнергии за 12 мес. повысилось на 0,3% г/г до 56,74 млрд кВт.ч. Производство тепловой энергии в отчетном периоде увеличилось на 2,9% г/г и составило 1 982 тыс. Гкал.

Акции Северстали снизились на 2,15% после того, как СД компании рекомендовал акционерам отказаться от дивидендов за 4К 2024 г. Также металлург представил ключевые финансовые и операционные результаты за 2024 г. По итогам прошлого года выпуск стали снизился на 8%, а чугуна – на 11%. Продажи металлопродукции увеличились на 1%, а железной руды – на 51%. Выручка за период выросла на 14% до 829,8 млрд руб., однако EBITDA опустилась на 9%, а свободный денежный поток - на 19%.

Выручка Аэрофлота (-0,77%) по РСБУ за 12 мес. 2024 г. увеличилась на 43% до 712,9 млрд руб., а за 4К 2024 г. – на 33% до 140,2 млрд руб. Также впервые с 2019 года была получена прибыль, она по итогам года составила 22 млрд руб. Что касается прогнозов, то глава компании Сергей Александровский заявил, что в 2025 г. Аэрофлот намерен перевезти 55 млн чел (55,3 млн в 2024 г.) и обеспечить сопоставимую с 2024 г. прибыль.

Лучше рынка торговались золотодобытчики на фоне роста цен (+1,05% сегодня) на золото до нового исторического рекорда – $ 2 830 за унцию.

Акции Евротранса снизились на 1,10%, сегодня Мосбиржа сообщила, что с 5 февраля сменит уровень листинга по бумагам Евротранса с первого на третий.

Инвесторам, интересующимся российским рынком акций, мы рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

Индекс Мосбиржи продолжает колебаться в диапазоне 2890–3000 пунктов. В ближайшие торговые сессии возможно продолжение небольшой коррекции. Однако, когда бенчмарк достигнет уровня поддержки, он, скорее всего, от него оттолкнётся и попробует снова превысить отметку 3000 п.

Американский рынок под давлением импортных пошлин

В понедельник, 3 февраля, американские фондовые площадки открылись снижением после того, как Дональд Трамп в субботу объявил о введении 25% пошлин на товары из Канады и Мексики, а также дополнительной 10% пошлины на импорт из Китая. Также Трамп дал понять на выходных, что следующими будут введены пошлины на товары из ЕС.

После введения пошлин экономисты и инвестдома начали публиковать экономические оценки введенных мер. Goldman Sachs заявил, что пошлины могут снизить совокупную прибыль компаний из S&P 500 на 3%. JPMorgan сообщил, что пошлины могут вызвать рецессию в Канаде и Мексике. По оценкам UBS, пошлины могут оказать значительное негативное влияние на китайскую экономику, что приведет к замедлению темпов роста ВВП до 4% в 2025 г.

Однако уже в понедельник Трамп после разговора с президентом Мексики отложил введение пошлин на месяц. Также сегодня президент США будет общаться с премьер-министром Канады Трюдо, скорее всего, также по поводу пошлин.

Помимо эпопеи с пошлинами, на неделе рынки будут следить за числом открытых вакансий на рынке труда JOLTS, индексом деловой активности в секторе услуг, индексом менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM, а также за данными из отчета по рынку труда за январь.

Сезон отчетностей на американском рынке продолжается. До пятницы отчитаются Alphabet, Merck, Pepsico, Amgen, Pfizer, Walt Disney, QUALCOMM, Uber, Amazon, Eli Lilly, Philip Morris и другие компании.

К 18:40 МСК индекс широкого рынка S&P 500 снижается на 0,90% до 5 985,8 пункта, технологический Nasdaq Composite – на 1,45% до 19 359 пунктов, а индекс голубых фишек Dow Jones Industrial Average – на 0,44% до 44 359 пунктов.

В составе индекса голубых фишек сильнее остальных растут акции P&G, UnitedHealth, Verizon, Amgen и IBM. Худшую динамику демонстрируют NVIDIA, бумаги Apple, входящие в состав стратегии «US. Сбалансированная», Nike, Salesforce и Caterpillar.

Акции Triumph Group подскочили на 34% после того, как поставщик аэрокосмической продукции согласился быть приобретенным и приватизированным фондами прямых инвестиций Warburg Pincus и Berkshire Partners в рамках сделки на сумму около $ 3 млрд.

Акции крипто-компаний торгуются хуже рынка после того, как BTC в моменте опустился ниже $ 93 тыс. (текущий курс – $ 100 тыс.). Капитализация Coinbase опускается на 1,46%, MARA – 2,56%, Riot Platforms – 0,46%, а MicroStrategy – 0,14%.