Российский рынок продолжил «переговорное ралли»

В четверг, 13 февраля, российский рынок продолжил ралли, вызванное активизацией мирного переговорного процесса, хотя к вечеру сбавил темп по сравнению с утренним ростом.

Телефонные переговоры между Дональдом Трампом и Владимиром Путиным, предложение американского президента провести мирные переговоры в Саудовской Аравии и обсуждение возможного обмена личными поездками друг к другу чрезвычайно воодушевили биржевых игроков. Отодвинув на задний план завтрашнее решение Банка России по ключевой ставке и данные по недельной инфляции, показавшей ускорение.

Впрочем, от регулятора не ждут сюрпризов, практически все аналитики сходятся во мнении, что ЦБ сохранит ключевую ставку на уровне 21%. Снижать ставку нет оснований, а повышать дальше нет смысла. Между тем, инфляция в РФ на неделе с 4 по 10 февраля составила 0,23%, по сравнению с 0,16% за неделю с 28 января по 3 февраля и 0,22% за неделю с 21 по 27 января.

Рубль очень заметно укрепился, Центробанк на 14 февраля установил официальный курс доллара 91,0313 (-3,21%), курс евро – 94,9221 (-3,15%), курс юаня – 12,3356 (-3,40%). Цены на основные металлы показывают слабую динамику на фоне американских импортных пошлин. Золото стабилизируется неподалеку от исторических максимумов и сейчас котируется в районе $2909 за унцию. Фьючерсы на нефть марки Brent снижаются примерно на 1% до $74,43 за баррель.

На этом фоне, к завершению дневной сессии по состоянию на 18:40 МСК индекс МосБиржи прибавил 5,88% до уровня 3203,81 пункта, в то время как рассчитываемый в долларах индекс РТС вырос на 9,39% до 1108,71 пункта.

Драйвером индексов и лидером роста среди индексных бумаг остается «Газпром» (+8,0%). Наибольшую силу также показывают АФК «Система» (+8,8%), МКБ (+3,5%), «Московская биржа» (+3,1%) и «Полюс» (+2,2%).

Но не все разделяют общий оптимизм – экспортерам вредит чрезмерное укрепление рубля. Отыгрывают вниз после вчерашнего роста Татнефть (-3,4%), РУСАЛ (-3,1%), ЛУКОЙЛ (-2,6%) и НОВАТЭК (-2,5%).

Наперекор рынку третий день снижаются акции «ФосАгро» в ожидании публикации отчетности, которая была намечена на сегодня. Возможно, кто-то что-то знает. К вечеру четверга акции «ФосАгро» падают на 4,2%.

Группа «Черкизово» отчиталась по МСФО о росте годовой выручки на 13,7% до ₽259,28 млрд и о падении чистой прибыли на 39,6% до 19,93 млрд. Совет директоров объявил дивиденды 98,92 руб. на акцию, текущая дивидендная доходность 2,2%. Акции компании растут на 3,3%.

«Промомед» сообщил, что в январе 2025 г. объем продаж лекарственных средств повысился на 28% г/г. Доля выручки от инновационных продуктов достигла 70% в январе 2025 года по сравнению с 44% в январе 2024 г. Акции «Промомед» снижаются на 0,6%.

Инвесторам, ориентированным на акции отечественных компаний, мы рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

Долго побившись об уровень 3000 пунктов, индекс МосБиржи взял его и дальше, как нож сквозь масло, прошел еще через несколько психологических отметок, пока не ударился о 3300, где может сформироваться уровень сопротивления. RSI находится выше 75, сигнализируя, что рынок локально перекуплен. Возможна коррекция вплоть до 3000 пунктов, где теперь оформился сильный уровень поддержки.

Фондовая Америка открылась ростом

В четверг, 13 февраля, американские индексы в первые часы торгов повышаются. Инвесторы оценивают отчетность компаний, свежую статистику и взаимные торговые тарифы, которые Трамп намерен объявить сегодня.

Между тем, число первичных заявок на пособие по безработице на прошлой неделе упало на 7 тыс. по сравнению с предыдущей неделей до 213 тыс. в первую неделю февраля, что ниже рыночных ожиданий в 215 тыс. В то же время число повторных заявок упало на 36 тыс. до 1850 тыс. на предыдущей неделе, что значительно ниже рыночных ожиданий в 1880 тыс. Данные продолжают демонстрировать устойчивость на рынке труда США, подтверждая риторику главы ФРС об отсутствии необходимости спешить с дальнейшем снижением процентных ставок.

Цены производителей (PPI) в январе выросли на 0,4% в месячном сопоставлении, что ниже пересмотренных в сторону повышения 0,5% в декабре и выше прогнозов в 0,3%. Годовой уровень производственной инфляции остался стабильным на уровне 3,5%, что соответствует пересмотренным в сторону повышения 3,5% в декабре, и выше прогнозов, он замедлится до 3,2%.

По состоянию на 18:45 МСК индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average повышается на 0,21% до 44462,61 пункта, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 прибавляет 0,59% до 6087,47 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq 100 растет на 1,02% до уровня 21940,94 пункта.

Сезон отчетности продолжается. Производитель сетевого оборудования Cisco Systems сократил квартальную чистую прибыль на 8%, но скорректированный показатель и выручка превзошли ожидания рынка. Компания повысила квартальные дивиденды на 3%, до $0,41 на акцию. Кроме того, совет директоров утвердил расширение программы обратного выкупа акций на $15 млрд. Акции Cisco в ходе торгов в четверг прибавляют 1,4%.

Чистая прибыль Robinhood Markets, оператора популярной платформы для торговли на фондовом рынке, выросла более чем в 30 раз и составила $916 млн, или $1,01 в расчете на акцию, по сравнению с прибылью в $30 млн, или $0,03 на акцию, за тот же период предыдущего года. Акции Robinhood подскочили на 12,4%.

Компания MGM Resorts сообщила о прибыли на акцию за 4-й квартал в размере $0,45, что на $0,06 выше консенсус-прогноза в $0,39. Выручка за квартал составила 4,3 млрд $ при консенсус-прогнозе в 4,28 млрд $. Акции после выхода отчетности MGM поднялись на 13,8%.

Золотодобывающая Kinross Gold незначительно снизила производство золота в прошлом году. При этом, прибыль компании оказалась сильно хуже ожиданий рынка, составив $0,2 на акцию против прогнозных $0,24. Акции Kinross падают на 5,8%.

После закрытия рынка отчитаются Airbnb (-0,4%), Coinbase Global (+6,9%) и Palo Alto Networks (+0,5%).

Акции Apple, которые включены в состав стратегии «US. Сбалансированная», растут на 0,9%.