Суббота, 24.07.2021
×
Центробанки закупаются юанем. Volvo выкупит заводы в Китае. BlackRock видит профит в Японии

"Ренессанс страхование" готовится к сделке

- -
Аа +

На страховом рынке готовится новая заметная сделка по продаже части страхового бизнеса "Ренессанс страхование" предпринимателя Бориса Йордана. Потенциальная сумма сделки — около 5 млрд руб. В качестве потенциальных покупателей доли в страховщике из топ-10 по сборам называют Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ) и фонды "Бэринг Восток". Впрочем, по мнению аналитиков, сейчас не самое лучшее время для продажи моторных страховщиков, а в портфеле "Ренессанс страхования" 63% приходится на каско и ОСАГО.

Как стало известно "Ъ", инвестбанк Sberbank CIB начал работу по поиску инвесторов для страховщика "Ренессанс страхование". Эту информацию подтвердили в банке: "Sberbank CIB является консультантом акционеров ГК "Ренессанс страхование" по вопросам привлечения финансирования для развития бизнеса". В самом страховщике "Ъ" подтвердили сотрудничество с Sberbank CIB. Как заявил член совета директоров "Ренессанс страхования" Сергей Рябцов, "группа "Ренессанс страхование" действительно привлекла Sberbank CIB в качестве инвестиционного консультанта для дальнейшего эффективного развития бизнеса компании". Детали не раскрываются.

По информации "Ъ", покупателю будет предложен "значительный миноритарный пакет кипрской Renins Nonlife Limited, которая, в свою очередь, контролирует ООО "Холдинг Ренессанс страхование"". Сумма сделки в презентации для покупателя указана в размере 5 млрд руб. в денежной форме. Средства планируется использовать для увеличения капитализации страховщика. Миноритарному покупателю обещаны и условия выхода, если на то будет его желание: согласно презентации, мажоритарный акционер обязуется "приложить разумные усилия для реализации сделки по продаже контрольного пакета бизнеса стратегическому инвестору или провести IPO в течение пяти лет в случае улучшения макроэкономической ситуации".

По данным ЦБ, универсальный страховщик "Ренессанс страхование" занял 10-е место по сборам в 2015-м году (20,8 млрд руб.), на 15-м месте его "дочка" — "Ренессанс жизнь" (13 млрд руб. премий). Универсальный страховщик занимает 7-е место по каско, 10-е по ОСАГО, совокупно моторные виды бизнеса перевешивают половину портфеля страховщика (44% каско, 19% ОСАГО). Активы "Ренессанс страхования" на 31 декабря 2015 года составляли 26,9 млрд руб., обязательства — 19,3 млрд руб., прошлый год компания завершила с прибылью в 2,8 млрд руб.

Вести предполагаемую сделку, по сведениям "Ъ", будет глава департамента инвестиционной деятельности Sberbank CIB Оскар Рацин, вознаграждение инвестбанка при сделке в 5 млрд руб. может составить 2%. Как говорит информированный собеседник "Ъ" на страховом рынке, именно господин Рацин консультировал сделку по покупке группой БИН 45% страховщика ВСК в конце мая. "Он понимает специфику крупных страховщиков",— рассуждает источник "Ъ". В продаже страховых компаний действительно есть свои особенности. Покупатели, как правило, не ориентируются на активы и капитал, ставка делается на потенциальный денежный поток. Поэтому страховщиков приобретали с определенным мультипликаторам к годовым сборам. Удачной считается сделка по продаже французской AXA 36,7% "РЕСО-Гарантии" с мультипликатором к сборам больше двух.

В презентации для инвесторов "Ренессанс страхования" говорится об ожидании стабилизации рынка non-life-страхования "в связи с началом цикла обновления автопарка (обновляется каждые пять лет)", к 2020 году прогнозируется увеличение рынка премий в 1,5 раза — до 1,6 трлн руб., также упоминается о высоком росте рынка страхования жизни (+109% в первом квартале 2016-го). Впрочем, ожидания аналитиков на среднесрочную перспективу гораздо скромнее. "С учетом макроэкономических трендов и падения располагаемых доходов населения рынок страхования будет в лучшем случае стагнировать в 2016-2017 годах",— говорит кредитный аналитик S&P Global Ratings Виктор Никольский. По его словам, локомотив роста рынка в прошлом и этом году — ОСАГО — себя исчерпал, и "очевидно, что ЦБ не будет в ближайшее время поднимать тарифы". С учетом таких неопределенностей инвесторы, скорее всего, будут очень консервативны в отношении оценки страховых активов, заключает аналитик.

Участники рынка в качестве потенциальных заинтересованных в сделке сторон называют предположительно РФПИ и фонды "Бэринг Восток". Представители этих фондов отказались комментировать свои намерения в отношении "Ренессанс страхования".

Заметили ошибку? Выделите её и нажмите CTRL+ENTER
все рынки »
- -
157
ПОДПИСАТЬСЯ на канал Finversia YouTube Яндекс.Дзен Telegram

обсуждение

Ваш комментарий
Вы зашли как: Гость. Войти через
Джо Байден против Big Tech Джо Байден против Big Tech Разрушит ли жесткое госрегулирование бизнес крупнейших технологических компаний – Amazon, Apple, Facebook и Google? SPAC-компания миллиардера Томаса Барака отозвала заявку на IPO SPAC-компания миллиардера Томаса Барака отозвала заявку на IPO Falcon Peak Acquisition Corp, компания специального предназначения, которую поддерживает миллиардер Томас Барак, союзник бывшего президента США Дональда Трампа, в пятницу отозвала свою заявку на первичное публичное размещение акций в Соединенных Штатах. Джон Харди: «До перезагрузки системы ещё очень далеко» Джон Харди: «До перезагрузки системы ещё очень далеко» По мнению Джона Харди, главного валютного стратега Saxobank, бум в сырьевых товарах может продлиться ещё довольно долго, в том числе и в рамках перехода к зелёной энергетике. Однако зелёная трансформация – это процесс, который в скором времени сам себя ограничит, уверен эксперт. Кроме того, в интервью порталу Finversia.ru, эксперт рассказал о том, когда сбудутся последние «Шокирующие предсказания»

календарь эфиров Finversia-TV »

Новости »