Пошлины США вновь определяют настроение рынка

В среду, 9 июля, на мировых рынках наблюдается смешанная динамика. Инвесторы опасаются нового витка эскалации торговых войн США.

Накануне основные американские фондовые индексы завершили торговую сессию преимущественно в минусе: S&P 500 снизился на 0,07%, до 6 225,52 пункта, Dow Jones ослаб на 0,37%, до 44 240,76 пункта, а Nasdaq прибавил лишь 0,03%, закрывшись на отметке 20 418,46 пункта.

Рынки остаются под давлением из-за новых заявлений президента Трампа относительно торговых пошлин. Накануне он сообщил о возможном введении 50%-ной пошлины на импорт меди, а также пригрозил тарифами в 200% на фармацевтическую продукцию. Ранее на этой неделе Трамп направил письма лидерам 14 стран, включая Японию и Южную Корею, уведомив о введении с 1 августа повышенных «зеркальных» тарифов.

Кроме того, президент подписал исполнительный указ о сокращении субсидирования возобновляемой энергетики. Это вызвало распродажи акций производителей солнечных панелей и операторов ВИЭ-мощностей: First Solar (-6,5%), Enphase Energy (-3,6%), NextEra Energy (-3,1%).

Акции Intel, напротив, подскочили на 7,2% на фоне новостей о продолжающейся реструктуризации компании и планах сократить около 500 сотрудников на предприятиях в Хилсборо и Алохе.

На азиатских площадках также наблюдается смешанная динамика: японский индекс TOPIX вырос на 0,41%, южнокорейский KOSPI — на 0,60%, китайский CSI 300 снизился на 0,18%, а гонконгский Hang Seng потерял 1,05%.

В Китае в июне потребительские цены выросли впервые с января, прибавив 0,1% в годовом выражении и превысив ожидания аналитиков. Однако индекс цен производителей снизился на 3,6% при прогнозе снижения на 3,2%, что указывает на усиление дефляционного давления в экономике.

В Гонконге под давлением оказались акции застройщиков: Henderson Land Development (-8,6%), Hang Lung Properties (-3,1%), Sun Hung Kai Properties (-3,0%). Аналитики отмечают, что несмотря на меры государственной поддержки, спрос на недвижимость остается слабым.

Европейские фондовые рынки открылись ростом: индекс STOXX 600 прибавил 0,47%. Ситуация с тарифами пока выглядит относительно благоприятной для ЕС — Трамп не направлял писем странам Евросоюза, и инвесторы рассчитывают, что Брюсселю и Вашингтону удастся договориться до истечения крайнего срока.

В акциях европейских банков продолжается ралли: отраслевой индекс Stoxx Europe 600 Banks достиг максимального уровня с 2008 года. Подорожали бумаги Societe Generale (+3,7%), Banco Sabadell (+2,8%), Deutsche Bank (+2,3%).

На российском рынке утром усилилась нисходящая динамика: индекс МосБиржи снизился на 1,40%, до 2 717,06 пункта.

Давление на акции оказывает ужесточение риторики Дональда Трампа. Накануне он вновь заявил о возможности усиления санкций против России и выразил недовольство отсутствием прогресса в урегулировании украинского конфликта. В ближайшее время также ожидается принятие 18-го санкционного пакета ЕС.

Под давлением дивидендного гэпа бумаги X5 упали на 16,5%. При этом второй день подряд неплохую динамику демонстрируют акции «НоваБев Групп» (+2,9%) — вчера компания опубликовала сильный операционный отчет.

Операционные результаты за первое полугодие раскрыл Whoosh: число поездок сократилось на 10% г/г, однако количество зарегистрированных аккаунтов выросло на 26% г/г. Акции сервиса кикшеринга прибавили 0,3%.

Чистая прибыль «Сбера» по РСБУ за первое полугодие увеличилась на 7,5% г/г, до 826,6 млрд руб., рентабельность капитала составила 22,2%. Обыкновенные акции банка снизились на 0,2%.

Технический анализ

Индекс МосБиржи

Российский бенчмарк находится вблизи сильного уровня поддержки на отметке 2 715 пунктов. В случае пробоя этого уровня снижение может продолжиться в район апрельских минимумов около 2 663 пунктов.

S&P 500

После обновления исторических максимумов ралли американского индекса приостановилось: S&P 500 перешел к коррекции на фоне сигналов перекупленности по индикатору RSI. Снижение может продолжиться вплоть до 6 030 пунктов — ближайшего значимого уровня поддержки.

STOXX 600

Европейский индекс пересек 50-дневную скользящую среднюю и сохраняет восходящий импульс. В ближайшие дни STOXX 600 может вновь протестировать ключевое сопротивление в районе 553 пунктов.

CSI 300

Китайский индекс не смог закрепиться выше отметки 4 000 пунктов и перешел к консолидации в районе 3 990 пунктов. CSI 300 пока не выглядит перегретым, поэтому не исключен сценарий повторной попытки пробить этот уровень.