Новый игрок на рынке ИИ уронил американский рынок

В понедельник американский рынок упал, сильнее всех падали технологические компании, связанные с искусственным интеллектом. Виной всему китайский стартап DeepSeek, который в начале января запустил генеративную модель V3, которая по качественным характеристикам схожа с моделями OpenAI, но в десятки раз дешевле лидера рынка. 1 млн токенов OpenAI o1 стоит $ 7,50, при этом тариф сопоставимой модели от DeepSeek - $ 0,14. Для разработки своих моделей DeepSeek задействует около 2 000 не самых передовых чипов NVIDIA, когда OpenAi и другие разработчики для этого используют десятки тысяч чипов. Хайп вокруг DeepSeek поставил вопрос о том, насколько справедливо оценены акции главного производителя чипов для ИИ, котировки NVIDIA рухнули на 17,0%. Вслед за NVIDIA обвалились бумаги Broadcom, TSMC и других «техов».

Также понедельник не прошел без новых заявлений Дональда Трампа касательно планируемой экономической политики. Президент заявил, что США введут пошлины на импорт полупроводников и фармацевтической продукции, могут установить тарифы на сталь и ряд других товаров. Также Трамп снова заявил, что хочет, чтобы общие импортные пошлины были гораздо выше 2,5%.

S&P 500 упал на 1,46% до 6 012,3 пункта, технологический Nasdaq Composite – на 3,07% до 19 342 пунктов, однако индекс голубых фишек Dow Jones Industrial Average вырос на 0,65% до 44 714 пунктов.

Сегодня отчитаются Starbucks, Boeing, RTX Corporation, Stryker, General Motors и другие.

Из важных макроэкономических данных сегодня будет опубликован индекс доверия потребителей от Conference Board за январь, ожидается, что он составит 105,7 п.

Входящие в состав стратегии «US. Сбалансированная» акции Apple выросли на 3,18%.

Лучше рынка торговались акции телекома AT&T (+6,25%), который вчера отчитался лучше ожиданий. Скорр. EPS в 4К 2024 г. составила $ 0,54, превзойдя консенсус-прогноз в $ 0,50. Выручка выросла на 0,9% до $ 32,3 млрд, опередив прогнозы в $ 32 млрд.

Выручка SAP в 4К 2024 г. выросла на 10,7% до € 9,38 млрд, превысив оценки аналитиков в € 9,14 млрд. EPS вышла в рамках ожиданий и составила € 1,39. Также SAP повысил собственный прогноз по операционной прибыли и выручке на 2025 г. На европейском рынке акции разработчика ПО растут на 0,36%.

Европейские рынки начали вторник ростом: STOXX 600 прибавляет на 0,33%. Лидируют в составе индекса бумаги Sartorius (+12,9%), Sartorius Stedim Biotech (+11,2%), Alten (+8,57%). Сильнее других снижаются акции RS Group (-7,36%), QinetiQ Group (-3,99%) и Varta (-6,50%).

Материковый Китай сегодня ушел на выходные, страна празднует «Китайский Новый Год». Японский Nikkei 225 снизился на 1,39%, а Hang Seng вырос на 0,14%. На гонконгском рынке сильнее остальных росли бумаги Alibaba Health Information Technology (+4,34%), Nongfu Spring (+3,98%) и New Oriental Education & Technology Group (+3,70%). Сильнее остальных снижались Sino Biopharmaceutical (-3,75%), China Hongqiao Group (-3,28%) и Zhongsheng Group Holdings (-3,0%).

Российский рынок во вторник продолжил снижаться. По состоянию на 12:00 МСК, индекс Мосбиржи опускается на 0,67% до 2 872,1 пункта. В составе индекса сильнее остальных растут акции ГК «Астра» (+2,73%), «префы» Сургутнефтегаза (+1,45%) и бумаги МКБ (+0,89%). Хуже других торгуются ГК «ПИК» (-1,66%), Самолет (-1,48%) и Мосэнерго (-1,46%).

Техническая картина

Индекс Мосбиржи

Индекс Мосбиржи продолжает снижение, пробив уровень поддержки 2 890 п. Следующим уровнем поддержки выступает отметка 2 800 п.

S&P 500

Американский бенчмарк смог удержаться выше 6 000 п. после небольшой коррекции. При этом не исключаем, что снижение продолжится, поддержку может оказать уровень 5 880 п. Также вполне возможно, что, вернувшись в нисходящий канал, снижение ускорится.

Euro STOXX 600

Европейский индекс пробил все уровни сопротивления и установил исторический максимум. При этом бенчмарк вошел в зону значительной перекупленности, поэтому в скором времени ожидаем коррекцию до отметок около 526 п.