Индекс МосБиржи растет, снова пытаясь дотянуться до 3000 пунктов

В пятницу, 25 апреля, крупнейшие фондовые рынки преимущественно повышаются. Настроения поддерживают сильная квартальная отчетность и смягчение риторики финансовых властей. Китай вливает дополнительную ликвидность, а президент ФРС Кливленда Бет Хэммак предположила, что потенциально снижение ставок в США может произойти уже в июне, если это будет оправдано экономическими данными.

Также инвесторы позитивно оценивают отказ Дональда Трампа от требования отставки главы ФРС Джерома Пауэлла и смягчение им подхода к торговле с Китаем. Хотя Китай опроверг слова Трампа, что переговоры уже идут, агентство Bloomberg со ссылкой на источники сообщило, что Пекин рассматривает возможность отказаться от пошлин в 125% на часть американского импорта.

Между тем, продажи вторичного жилья в США упали в марте на 5,6% по сравнению с предыдущим месяцем до сезонно скорректированного годового показателя в 4,02 млн единиц, не оправдав рыночных ожиданий в 4,13 млн. Это стало самым резким падением за последние два года, несмотря на более низкие базовые затраты по займам в текущий период, что увеличило объем заявок на ипотеку.

Число первичных заявок на пособие по безработице на второй неделе апреля выросло по сравнению с предыдущей неделей на 6 тыс. до 222 тыс., что соответствует ожиданиям рынка. Тем временем, неудовлетворенные заявки на пособие по безработице упали на 37тыс. до 1841 тыс., что является двухмесячным минимумом и значительно ниже ожиданий рынка, что они вырастут до 1880 тыс.

Накануне торги в США завершились уверенным ростом третью сессию подряд. DJIA повысился на 1,23%, S&P 500 поднялся на 2,03%, а Nasdaq 100 вырос на 2,79%. Одной из причин подъема стала сильная отчетность компаний. В том числе рынок высоко оценил квартальные результаты Freeport-McMoran (+6,93%), Texas Instruments (+6,56%), Southwest Airlines (+3,68%) и Dow (+2,62%).

Лидерами роста в составе S&P 500 стали акции ServiceNow (+15,49%) после того, как софтверная компания превзошла прогнозы по прибыли за первый квартал на фоне роста доходов от подписки на 19% в годовом выражении, а также акции Hasbro (+14,58%) после того, как производитель игрушек сообщил о выручке за первый квартал, превысившей ожидания, благодаря сильным показателям в сегменте цифровых игр.

Негативно рынок принял квартальные отчеты и прогнозы PepsiCo (-4,89%), Procter & Gamble (-3,74%), Comcast (-3,71%), Union Pacific (-1,97%). И гораздо хуже инвесторы оценили результаты IBM: акции компании обвалились на 6,58% после того, как компания отчиталась о сокращении чистой прибыли и незначительном росте выручки по итогам 1К 2025 г., хотя скорректированная прибыль и выручка превзошли ожидания рынка.

Несмотря на это, акции технологических компаний завершили день на уверенной позитивной ноте: бумаги AMD выросли на 4,51%, Intel – на 4,37%, NVIDIA – на 3,62%, Microsoft – на 3,45%. Apple, которые включены в состав стратегии «US. Сбалансированная», повысились в цене на 1,84%.

Сегодня по состоянию на 11:00 МСК фьючерс на индекс S&P 500 повышается на 0,5%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снижается на 0,1 б.п. до уровня 4,304%. Фьючерс на нефть марки Brent с поставкой в июне прибавляет около 0,1% до $66,6 за баррель. Золото продолжает коррекцию, июньский фьючерс снижается на 0,98% до $3316 за унцию.

На рынках Азиатско-Тихоокеанского региона наблюдается неоднозначна картина с преобладанием позитивной динамики. Индийский BSE Sensex падает на 0,7%, оказавшись под давлением из-за обострение геополитической напряженности между Индией и Пакистаном. Южнокорейский KOSPI поднялся на 0,94%. Японский Nikkei 225 вырос на 1,67%. Гонконгский Hang Seng повысился на 0,26%. Сводный китайский фондовый индекс CSI 300 прибавил 0,07%.

На торгах в Гонконге лучшую динамику показали акции Lenovo (+5,03%), Baidu (+4,51%), Sands China (+3,68%) и BYD Electronic (+2,79%). Хуже рынка завершили день акции Chow Tai Fook Jewellery (-3,74%), SMIC (-2,05%), Hansoh Pharmaceutical (-1,44%) и WH Group (-1,15%).

Народный банк Китая 25 апреля внес 600 млрд юаней в финансовые учреждения через однолетнюю среднесрочную кредитную линию (MLF). С учетом того, что 100 млрд юаней в средствах MLF истекают в этом месяце, это решение привело к чистому притоку ликвидности в размере 500 млрд юаней.

Европейские индексы в начале торгов движутся преимущественно вверх. Отстает британский FTSE 100 (-0,2%). Сводный континентальный индекс STOXX Europe 600 растет на 0,25%. Среди лидеров роста в начале дня оказались акции компании из Нидерландов IMCD (+7,5%), германской Delivery Hero (+6,3%), норвежской Yara (+5,7%) и французской Accor (5,3%). В отстающих - акции французской Alten (-10,6%), шведской Indutrade (-5,4%), швейцарской Baloise (-4,0%) и британской John Wood (-3,5%).

Розничные продажи в Великобритании в марте выросли на 0,4% в месячном исчислении, вопреки прогнозам снижения на 0,4%, после пересмотренного в сторону понижения роста на 0,7% в предыдущем месяце. В годовом исчислении розничные продажи увеличились на 2,6%, превысив прогнозы и февральский рост на 1,8%. За первый квартал розничная торговля выросла на 1,6%, что стало самым большим трехмесячным увеличением с июля 2021 г.

Из других важных макроэкономических новостей сегодня в США Мичиганский университет представит свои оценки ожиданий и настроений потребителей в марте, а Baker Hughes сообщит актуальную информацию по числу активных буровых установок.

В России все внимание приковано к очередному решению Банка России по ключевой ставке, которое будет объявлено в середине дня. большинство экспертов сходится во мнении, что ставка будет сохранена на уровне 21%, несмотря на признаки снижения инфляции. От регулятора ждут хотя бы каких-нибудь позитивных сигналов относительно будущего ключевой ставки.

Российский рынок в пятницу преимущественно растет, снова пытаясь дотянуться до уровня 3000 пунктов по индексу МосБиржи. По состоянию на 11:30 МСК индексы МосБиржи и РТС прибавляют 0,56%.

При этом почти все бумаги, входящие в индексы, показывают положительную динамику. Слабее рынка выглядят только акции золотодобытчиков, отражающие коррекцию в золоте. «Полюс» снижается на 2,76%, «Селигдар» отступает на 0,08%. Также в легком минусе среди индексных бумаг «ФосАгро (−0,16%), Группа «Астра» (−0,16%), и Группа «Позитив» (−0,15%). Сильнее рынка в первой половине пятницы торгуются акции ВК (+4,80%), «Русала» (+1,84%), ПИК СЗ (+1,68%). «Транснефти» а.п. (+1,46%) и «Совкомбанка» (+1,42%).

Банк ВТБ (+1,22%) представил результаты за 1К 2025 г. Чистые операционные доходы до резервов составили 358,3 млрд руб., увеличившись г/г на 32,8%. Чистая прибыль выросла на 15,4% до 141,2 млрд руб.

Также повышаются бумаги девелоперов на публикации операционных и финансовых результатов. Выручка группы «Самолет» (+1,36%) за 2024 г. по МСФО выросла на 32% и составила 339,1 млрд руб. EBITDA выросла на 16% до 83,6 млрд руб. Чистая прибыль упала на 68,6% до 8,15 млрд руб. Застройщик «Эталон» (+1,20%) представил операционные результаты 1К 2025 г.: продажи сократились г/г на 8,8% и составили 192 тыс. кв. м. стоимостью 37,4 млрд руб.

Выручка «Яндекса» (+0,47%) в 1К 2025 г. выросла г/г на 34% до 306,5 млрд руб. Скорректированный показатель EBITDA вырос на 30% до 48,9 млрд руб. Скорректированная чистая прибыль упала на 42% до 12,8 млрд руб.

Техническая картина

Индекс МосБиржи

«Магическая» цифра в 3000 пунктов пока не дается индексу МосБиржи. Для того, чтобы продолжить рост, необходимо преодолеть сопротивление, которое встретилось на этом уровне, и закрепиться выше. Возможно, «для разбега» индексу придется отступить в сторону 28000 пунктов. А в районе 2600 пунктов остается сильный уровень поддержки.

S&P 500

Индекс S&P 500 поднялся до уровня сопротивления, который проходит в районе 5500 пунктов. Если индексу удастся пройти этот уровень, следующая остановка возможна на подходе к 5800 пунктам.

STOXX Europe 600

Индекс STOXX 600 отыграл более половины от падения, и движется в сторону уровня сопротивления, который находится в районе 530 пунктов. Вероятен откат до 510 пунктов и консолидация между этими значениями.

CSI 300

Индекс CSI 300 продолжает консолидироваться примерно в середине между уровнем сопротивления, который расположен чуть ниже 4000 пунктов, и уровнем поддержки чуть выше 3500 пунктов. Накопив силы, он может двинуться из этой точки в сторону одного из этих уровней.