Доллар консолидируется перед выходом данных по инфляции в США

В пятницу 10 декабря, пара EUR/USD снижается на 0,02% и торгуется у отметки в 1,1287. Индекс доллара DXY снижается на 0,04% и находится у отметки в 96,24.

Американская валюта корректируется в преддверии выхода данных по инфляции в США, на которые обращают внимание аналитики и инвесторы в качестве индикатора того, ускорит ли ФРС сворачивание программы покупки активов и как скоро перейдет к нормализации ДКП.

После «ястребиного» заявления главы ФРС Джерома Пауэлла о том, что возможно ускорение сворачивания QE, по оценкам фьючерсного рынка, возможное повышение процентной ставки возможно уже в марте 2022 года. В целом рынок оценивает вероятность этого примерно в 40%, в мае вероятность этого события составляет около 50%. Помимо заседания Федрезерва, на следующей неделе инвесторы ожидают решений ЕЦБ, Банка Англии и Банка Японии.

16 декабря ЕЦБ, в свою очередь, должен решить, следует ли изменить порядок реинвестирования средств, выделяемых на экстренную покупку облигаций (РЕРР). Аналитики ожидают, что европейский регулятор попытается смягчить сворачивание QE. В настоящее время долговые обязательства, приобретаемых в рамках программы PEPP, планируется реинвестировать по крайней мере до конца 2023 года, согласно решениям ЕЦБ, регулирующими программу.

Между тем, Народный банк Китая повысил требования к валютным резервам во второй раз с июня 2021 года, опустив юань примерно на полпроцента на торгах в четверг. Этот шаг также будет способствовать продажам юаня и охладит ралли, которое подняло китайскую валюту более чем на 2% по отношению к доллару с июля 2021 года. Это также стало четким сигналом о том, что PBOC испытывает дискомфорт в связи с быстрым и продолжающимся ростом курса валюты.

Что касается макроэкономической статистики, то вчера в США стали известны недельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице, показав результат в 184 тыс. по сравнению с 227 тыс. на предыдущей неделе и консенсус-прогнозом в 215 тыс. Объёмы товарных запасов на оптовых складах за октябрь показали рост на 2,3% м/м против роста на 1,4% м/м месяцем ранее и прогнозом роста от аналитиков в 2,2% м/м.

В Германии были обнародованы окончательные данные по уровню инфляции за ноябрь, показавшие ускорение роста показателя до 5,2% г/г, по сравнению с октябрьскими 4,5% г/г и консенсус-прогнозом от аналитиков в 5,2% г/г. Это стало очередным рекордом по росту цен в стране за последние 30 лет.

Сегодня стоит обратить внимание на публикацию в США ноябрьских данных по уровню инфляции. Также будет опубликован большой пул предварительных данных от Мичиганского университета за декабрь, среди которых наиболее важные: индекс доверия потребителей и ожидаемая инфляция.

В еврозоне и Германии значимых макроэкономических данных опубликовано не будет.

Курс EUR/USD находится под линией сопротивления в 1,1400, торгуясь у отметки в 1,1287. Стохастические линии направлены вверх, но замедлили рост, что указывает на благоприятную ситуацию для покупок по инструменту в краткосрочной перспективе.