Чистая прибыль сети «О’Кей» упала на 63,6%

O’KEY Group S.A., одна из ведущих российских розничных сетей по торговле продуктами питания, сегодня объявила аудированные консолидированные финансовые результаты за 2015 год.

Чистая прибыль группы снизилась на 63,6% до 1 918 млн рублей.

Размер операционной прибыли снизился в 2015 году на 31,7% до 5 848 млн рублей по сравнению с 8 566 млн рублей годом ранее. Снижение произошло под влиянием роста общих, коммерческих и административных расходов из-за открытия новых магазинов и инфляционного давления. На снижение также повлиял рост операционных расходов размере 126 млн рублей в связи с признанием убытка от закрытия магазинов или продажи активов группы, частично компенсированного доходами от реализации объектов недвижимости. При этом в 2014 году группа отчиталась о росте операционной прибыли, связанном, в первую очередь, с доходами, полученными от реализации внеоборотных активов, в размере 743 млн рублей, которые были частично нивелированы списаниями в связи с обесценениям активов в размере 200 млн рублей.

В 2015 году валовая прибыль увеличилась на 3,1% до 38 367 млн рублей по сравнению с 37 205 млн рублей в 2014 году под влиянием коммерческих инициатив, направленных на предложение клиентам более выгодного соотношения цены-качества, при этом группа сумела получить более выгодные коммерческие условия у своих поставщиков. Валовая маржа снизилась на 90 б.п. до 23,6%, в том числе под влиянием ряда факторов: рост потерь в результате изменений в структуре поставок, связанных с ограничениями импорта продовольствия из некоторых стран; рост логистических затрат в связи централизацией логистики, проводимой группой для более эффективного управления запасами, которая также дает возможность группе добиваться более выгодных коммерческих условий от поставщиков.

Расходы на финансирование увеличились в 2,2 раза до 3 413 млн рублей в 2015 году, в основном за счет более высокой стоимости кредитного портфеля группы. Средневзвешенная процентная ставка группы в 2014 году увеличилась с 9,4% в 2014 году до 12,5% в 2015 году под влиянием ухудшения ситуации на рынке.

В 2015 году на размер денежного потока от операционной деятельности повлияло снижение EBITDA, в то время как группа продемонстрировала позитивную динамику оборотного капитала. В результате денежный поток от операционной деятельности снизился на 2,5% до 9 140 млн рублей в 2014. Поступления от клиентов выросли на 6,8% в соответствии с ростом выручки.

Чистые денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности, снизились с 16 287 млн рублей в 2014 году до 2 332 млн в 2015 году в результате действий группы по оптимизации портфеля объектов недвижимости. В 2015 году поступления от реализации основных средств и нематериальных активов (без учета НДС) составили 6 289 млн рублей. Предоплаты по основным средствам снизились с 4 867 млн рублей в 2014 году до 1 704 млн рублей в 2015 году.

Эффект от новых займов за минусом выплат по кредитам достиг 3 091 млн рублей, так как группа осуществила существенные выплаты по кредитам, а размер затрат на финансирование вырос в связи с ростом средневзвешенной ставки. Также группа снизила уровень выплат по дивидендам с 2 929 млн рублей в 2014 году до 1 644 млн рублей в 2015 году.

На 31 декабря 2015 года оборотный капитал группы, который состоит из текущих активов (исключая наличные средства и их эквиваленты, а также краткосрочные инвестиции) минус текущие обязательства (исключая краткосрочные кредиты), был отрицательным и составлял минус 8 023 млн рублей, для сравнения, на 31 декабря 2014 года оборотный капитал составлял минус 9 043 млн рублей. Оборотный капитал в отрасли розничной торговли обычно является отрицательным, и группа планирует поддерживать отрицательный уровень оборотного капитала. Группа считает показатель чистого долга к EBITDA основным способом оценки долговой нагрузки группы. На 31 декабря 2015 года коэффициент чистого долга к EBITDA составил 2,6x по сравнению с 2,3х на 31 декабря 2014 года. Увеличение этого показателя было связано cо снижением EBITDA, в то время как размер чистого долга снизился на 2%.