Brent растет на фоне оживления спроса

Цена на нефть марки Brent в понедельник подросла на 2,4% - достаточно сильная атака быков после провала цены из-за действий OPEC+. В настоящее время торги ведутся уже чуть выше $70/б.

Сегодня из важных новостей стоит обратить внимание на ежемесячный отчёт по энергетическим рынкам (STEO) от Управления энергетической информации Минэнерго США. Напомним, также, что МЭА представит свой отчёт 11.07, а OPEC выпустит обзор только на следующей неделе во вторник 15.07.

Йеменские хуситы в понедельник атаковали ещё одно судно в Красном море. На этот раз было атаковано Eternity C, которое двигалось под флагом Либерии. Эксперты вновь обращают внимание на рост страховых премий для судов, которые пересекают Баб-эль-Мандебский пролив.

Между тем, индекс геополитических рисков в июне вновь устремился наверх (что, конечно, неудивительно, учитывая Ирано-Израильский конфликт) и составил 148,06 п., достигнув, таким образом уровня марта-апреля 2022 г.

Президент Ирана М. Пезешкиан, между тем, в интервью американскому журналисту Т. Карлсону заявил, что Иран открыт к переговорам с США, но требует определенных гарантий, так как после недавних атак доверие подорвано.

Reuters пишет, что рост цены на нефть обусловлен признаками более сильного спроса. На праздник 04.07 американцы достаточно много путешествовали. Аналитики, на которые ссылается информагенство, тем временем подсчитали, что последнее решение OPEC+ возвращает на рынок порядка 80% от добровольных сокращений добычи. Картель ускоренными темпами выходит из сделки. Goldman Sachs ожидает, что на встрече в августе OPEC+ увеличит добычу ещё на 550 tbd с сентября.

Между тем, Саудовская Аравия поднимает цены на Arab Light. Сообщается, что в августе этот сорт нефти подорожает на $1/б по сравнению с июлем. Bloomberg отметил, что рынок ожидал подорожания, однако менее значительного (на $0,65/б). Вновь Reuters со ссылкой на свои источники говорит, что Saudi Aramco готовится к продаже пяти газовых ТЭС, что может дать порядка $4 млрд. По данным на прошлый год компания владела 18 ТЭС.

Технически в настоящий момент происходит ретест сопротивления. Примерно на тех же отметках в настоящее время находится и 200-ая скользящая средняя. Вероятность пробоя наверх, на наш взгляд, не очень высока, но учитывать этот сценарий нужно. Если быки преодолевают $70,2-70,4/б и выходят выше $71,2/б, то далее уровнем сопротивления становится отметка $72,5/б.

Цена на золото. Тарифы Трампа развернули цену

По итогам торговой сессии в понедельник 07.07 цена на золото закончила торги в плюсе на 0,4%. При этом, напомним, что в моменте цена опускалась на 0,7% и тестировала отметки ниже уровня $3300 за тройскую унцию.

Рост цены возобновился ближе к середине торгового дня. По всей видимости такая волатильность цены связана в первую очередь с тарифными войнами. Напомним, что 09.07 был deadline для стран по торговым пошлинам США. Вчера появилась информация, что с 01.08 США вводят таможенную пошлину в размере 25% на импорт из Южной Кореи и Японии. Напомним, что ранее Трамп заявлял, что в отношении Японии он не собирается ждать окончательных договоренностей по той причине, что страна не покупает американский рис.

Между тем, министр торговли США Г. Латник заявил о том, что пошлины для тех стран, которые не смогут договориться со Штатами вступят в действие с 01.08. Получается, что теперь вместо 09.07 у стран появился новый срок, до которого им необходимо заключить сделку.

Мы уже неоднократно говорили, что стратегия Трампа заключается в оказании максимального давления с целью получения максимально выгодных условий. Соответственно, мы видим, что от своих базовых принципов текущий глава Белого дома не отступает ни на шаг, при этом в его действиях может быть достаточно большой процент блефа. Т.е. однократный сдвиг deadline совершенно не означает, что он не будет сдвинут ещё раз. Всё это заставляет рынки понервничать, что безусловно играет на руку золоту. Вероятность более глубокой коррекции цены на жёлтый металл в текущем году всё больше и больше сокращается.

Bloomberg со ссылкой на Народный банк Китая подтвердил, что страна продолжает увеличивать резервы в золоте. По последним данным запасы увеличились ещё на 70 тыс. унций. Общий объем резервов вырос примерно на 34,2 т. Напомним, что по данным WGC в мировом рейтинге Китай продолжает находится на 6-ой строчке по общему объему резервов. Поднебесную опережает США, Германия, Италия, Франция и Россия.

С точки зрения технического анализа на вчерашних торгах мы увидели ретест уровня поддержки и благополучный отскок наверх. Ситуация не изменилась – тренд продолжает оставаться бычьим. В настоящее время образовалась ещё одна локальная трендовая линия, которая проведена по highest-highs от 16.06 и 03.07. Локальное сопротивление находится примерно на уровне $3350 за тройскую унцию.