Brent не торопится покидать зону $75-80

В четверг утром нефть марки Brent торгуется в районе $76,9/барр, то есть немного ниже, чем она стоила днем ранее. За прошедшие сутки котировки опускались до $75,25/барр на теме ослабления опасения перебоев поставок из-за военного конфликта между Израилем и Ираном.

От уровней недельных максимумов, показанных в понедельник в районе $81/барр нефть ушла в коррекцию. В среду котировки Brent приблизились к отметке $75/барр, поскольку в СМИ прошли новости о возможном прекращении огня между «Хезболлой» и Израилем. Заместитель руководителя «Хезболлы» Наим Касем заявил о готовности группировки заключить перемирие с Израилем. Это произошло на фоне ликвидации израильской армией трех лидеров организации за две недели. Такое смягчение позиции группировки не могло случиться без участия Ирана, который ее активно поддерживает. Во время визита иранского министра иностранных дел Аббаса Аракчи в Ливан руководству страны и «Хезболле» было предложено рассмотреть возможность прекращения боевых действий.

Тем не менее, остаются высокие риски, связанные с возможными ударами Израиля по неким иранским объектам. Правительство Израиля уже обсудило возможность нанесения ответного удара по Ирану и определило приоритетной целью военные объекты. Израиль сообщил, что решения относительно предстоящей атаки по Ирану уже приняты о сроках и масштабах ничего не известно. Министерство обороны Израиля уже пригрозило «смертоносным и неожиданным» ударом по Ирану. На этом фоне цена на нефть не торопится покидать зону $75-80/барр.

Министр энергетики Саудовской Аравии принц Абдулазиз бин Салман заявил, что у ОПЕК+ есть возможности быстро скорректировать свою добычу в зависимости от ситуации. Эксперты инвестбанка Goldman Sachs считают, что если не будет серьезных проблем с предложением нефти Ираном, то цены на сырье в этом квартале стабилизируются на текущих уровнях.

Компенсирующими факторами для роста цен на нефть является восстановление экспорта ливийской нефти на рынок почти в прежних объемах. Однако ураган Милтон сейчас бушует на побережье Мексиканского залива во Флориде, что может нарушить поставки бензина в один из крупнейших штатов-потребителей США. Американские власти эвакуируют миллионы жителей, а президент Джо Байден отменил поездку в Европу.

Накануне вечером Минэнерго США (EIA) опубликовало данные, согласно которым запасы нефти за прошедшую неделю выросли на 5,81 млн барр (прогноз: +2 млн барр.). Днем ранее данные от Американского института нефти (API) показали рост за неделю на 10,9 млн барр. Запасы бензина по данным EIA снизились на 6,3 млн барр (прогноз: -1,5 млн барр). Запасы дистиллятов снизились на 3,12 млн барр (прогноз: -2,3 млн барр.). Объемы добычи нефти в США за неделю выросли на 100 тыс барр/сутки до уровня 13,4 млн барр/сутки. Напомним, что днем ранее EIA ухудшило свой прогноз спроса на нефть на 2025 год из-за замедления роста потребления сырья в Китае и Северной Америке.

Вице-премьер России Александр Новак заявил в среду, что пока рано говорить о том, понадобятся ли рынку дополнительные объемы нефти, которые группа ведущих производителей нефти ОПЕК+ планирует добывать с декабря. Такое заявление очевидно настраивает на обсуждение темы того, стоит ли реализовывать повышение добычи нефти, которое ранее было анонсировано группой. Напомним, что страны альянса ОПЕК+ планировали увеличить добычу на 180 тыс барр/сутки в декабре.

Техническая коррекция по нефти Brent показала, что ближайший уровень поддержки находится в районе $75/барр. Видимо в ближайшее время котировки будут торговаться в диапазоне $75-78/барр, но в перспективе до конца месяца цена может показать еще одну волну повышения в район $80/барр.

Золото

Непрерывное повышение курса доллара на прошлой и этой неделе вкупе с ростом доходности по гособлигациям США оказывают давление на динамику цен драгметаллов. Как мы видим, котировки золота на этой неделе обозначили поддержку на $2623/унц. Некоторое снижение геополитических рисков на Ближнем Востоке сейчас также негативно влияет на покупателей и динамику цен драгметаллов.

В четверг выходят важные данные по потребительской инфляции в США за сентябрь. Вполне вероятно индекс CPI покажет дальнейшее снижение, что может ослабить доллар и поддержит спрос на золото.