StubHub готовится к IPO в США

Фото: Qwen

Сервис по продаже билетов StubHub, поддерживаемый инвестиционной компанией Madron Partners, объявил о намерении провести первичное публичное размещение акций (IPO) в США, в рамках которого его оценка может достичь более $9,2 млрд.

Согласно заявлению, компания намерена реализовать около 34 млн акций по цене от $22 до $25 за штуку. Таким образом, в ходе размещения StubHub планирует привлечь до $851 млн.

Этот шаг знаменует собой долгожданное оживление на рынке IPO, которое наконец наступило этой осенью благодаря позитивным настроениям на фондовом рынке и сильной корпоративной отчётности технологического сектора. Ранее неопределенность, вызванная торговой политикой США, заставила множество компаний, включая StubHub, отложить свои планы по выходу на биржу.

В контексте нынешнего оживления рынка, которое возглавляют криптовалютные и технологические компании, успех дебюта StubHub может стать важным барометром для оценки аппетита инвесторов к потребительскому сектору. Компании, ориентированные на конечного потребителя, традиционно демонстрируют более высокую чувствительность к макроэкономическим спадам. Среди других заметных игроков, готовящихся к выходу на биржи США на этой неделе, значатся шведский финтех-гигант Klarna и криптовалютная биржа Gemini, основанная братьями Тайлером и Кэмероном Уинклвосс (Tyler и Cameron Winklevoss).

Потенциал StubHub тесно связан с бурным ростом индустрии live-мероприятий, которая в последние годы пользуется беспрецедентным спросом. Ключевым трендом стало кардинальное изменение потребительских предпочтений в пользу «живых» впечатлений и развлечений вне дома. Это находит свое отражение в рекордных продажах билетов на концерты, подобных туру певицы Beyonce «Cowboy Carter» этим летом, которые значительно повысили выручку ключевых игроков рынка, включая главного конкурента StubHub — Ticketmaster, принадлежащий Live Nation Entertainment.

История StubHub полна интересных моментов. Платформа была основана ещё в 2000 году Джеффом Флуром (Jeff Fluhr) и нынешним генеральным директором Эриком Бейкером (Eric Baker). Примечательно, что Бейкер покинул компанию до её продажи интернет-аукциону eBay за $310 млн в 2007 году и основал в Европе собственный реселлер билетов — viagogo. Спустя более чем десятилетие, в 2020 году, именно viagogo приобрела StubHub у eBay уже за $4,05 млрд, объединив двух крупнейших конкурентов.

На сегодняшний день сервис StubHub позволяет поклонникам со всего мира приобретать билеты на различные  мероприятия. Масштабы её операций впечатляют: только в 2024 году на платформе было продано более 40 млн билетов клиентам из более чем 200 стран. При поддержке своего крупнейшего акционера, Madron Partners, и венчурной компании Bessemer Venture Partners, StubHub утвердилась в статусе одного из крупнейших вторичных рынков билетов для live-мероприятий в мире.

В рамках предстоящего размещения компания планирует получить листинг на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) под тикером «STUB». Ведущими андеррайтерами столь масштабной сделки выступают инвестиционные гиганты JPMorgan и Goldman Sachs, что подчёркивает серьёзность намерений компании и уверенность в её будущем на публичном рынке.