Результаты Wells Fargo разочаровали инвесторов

Чистая прибыль Wells Fargo по итогам второго квартала 2024 года снизилась, что вызвало разочарование аналитиков и инвесторов. Основной причиной стало увеличение затрат по депозитам на фоне жесткой конкуренции за привлечение средств клиентов. В результате, акции банка упали более чем на 6% на открытии торгов в пятницу.

Чистый процентный доход (NII), который представляет собой разницу между доходами банка по кредитам и его затратами на депозиты, уменьшился на 9%, достигнув $11,92 млрд. Аналитики, согласно данным LSEG, ожидали показатель в размере $12,12 млрд. Ожидается, что NII может упасть на 7-9% в текущем году, что подтверждают представители банка.

Финансовый директор Wells Fargo Майкл Сантомассимо (Michael Santomassimo) в ходе телеконференции по отчету о прибылях и убытках заявил: «На данный момент в этом году мы ожидаем, что этот показатель будет находиться в верхней половине этого диапазона, или примерно на 8–9%».

Средняя стоимость депозитов увеличилась до 1,84% во втором квартале, что значительно выше показателя в 1,13% за аналогичный период прошлого года. Это связано с необходимостью банков предлагать более высокие процентные ставки для удержания клиентов в условиях повышенной конкурентной борьбы.

Банки сталкиваются с проблемой более высоких процентных ставок, что затрудняет привлечение новых заемщиков и увеличивает стоимость обслуживания существующих депозитов. Сантомассимо отметил: «Ожидания по ставкам продолжают меняться... Надеемся, нам придется посмотреть, чем это закончится и как это воплотится в жизнь».

Чистая прибыль Wells Fargo снизилась до $4,91 млрд за три месяца, закончившихся 30 июня, по сравнению с $4,94 млрд годом ранее. Ожидается, что непроцентные расходы банка в 2024 году составят около $54 млрд, что выше предыдущего прогноза в $52,6 млрд.

Несмотря на это, прибыль банка за второй квартал превзошла ожидания благодаря росту комиссий от инвестиционно-банковских услуг. В пересчете на акцию, компания сообщила о прибыли в размере $1,33, что выше оценок LSEG в $1,29.

Чистые списания по коммерческой недвижимости (CRE) составили $271 млн. Основная часть списаний связана с офисным сегментом. В течение прошлого года банк предпринимал шаги по сокращению подверженности CRE, увеличивая резервы для покрытия потенциальных дефолтов.

Инвестиционно-банковская деятельность стала одним из ключевых положительных факторов для Wells Fargo во втором квартале. Доходы от этой деятельности выросли на 38%, достигнув $430 млн. Генеральный директор Wells Fargo Чарли Шарф (Charlie Scharf) отметил: «Мы по-прежнему наблюдаем рост наших комиссионных доходов, компенсирующий ожидаемое снижение чистого процентного дохода».

Wells Fargo активизировала свои инвестиционно-банковские и торговые операции, привлекая топ-менеджеров из числа конкурентов. По данным Dealogic, объемы слияний и поглощений во всем мире в первом полугодии достигли $1,6 трлн, что на 20% больше, чем годом ранее. За тот же период объемы рынка акционерного капитала выросли на 10%.

Тем не менее банк остается ограниченным в росте из-за наложенного лимита на активы в размере $1,95 трлн, который будет снят только после устранения всех регуляторных нарушений, связанных со скандалом с фейковыми счетами.