Инвестбанки ожидают роста доходов в 2025 году благодаря стимулам от администрации Трампа

Возвращение Дональда Трампа в Белый дом, как свидетельствуют данные Reuters, создает предпосылки для оживления рынка сделок M&A (слияния и поглощения), что может привести к увеличению глобальных доходов инвестиционного банкинга до $316 млрд в 2025 году. Это примерно на 5,7% больше, чем в 2024 году.

По данным аналитического агентства Coalition Greenwich, доходы от сделок по слиянию и поглощению (M&A) могут составить около $27,6 млрд, что сделает этот год одним из самых успешных для данного сегмента за последние два десятилетия.

Исторически глобальные доходы инвестиционного банкинга превышали отметку в $300 млрд лишь пять раз за последние 20 лет. Последние годы отрасль испытывала трудности из-за пандемии COVID-19, высокой инфляции и геополитической напряженности.

Политические заявления Дональда Трампа, ориентированная на поддержку бизнеса, должна положительно сказаться на американской экономике, что, в свою очередь, может привлечь крупные трансграничные сделки и инвестиции со стороны европейских компаний, нацеленных на расширение, считают эксперты.

«Мы действительно считаем, что текущая ситуация — политическая определённость и макроэкономическая стабильность — создаст условия для активного развития рынка слияний и поглощений», — отметил Ричард Кинг (Richard King), руководитель корпоративного банкинга региона EMEA в Bank of America.

Кинг подчеркнул наличие большого отложенного спроса, который, скорее всего, начнет реализовываться в 2025 году. Частный капитал и инвесторы, заинтересованные в приобретении активов в таких сферах, как здравоохранение, технологии и энергетика, станут основными драйверами этого процесса.

Ожидается, что администрация Трампа окажет значительное влияние на рынок M&A, способствуя заключению тех сделок, которые ранее блокировались предыдущими властями из-за антимонопольных ограничений или вопросов национальной безопасности.

Банкиры, специализирующиеся на управлении долговыми обязательствами компаний и государств, также рассчитывают на увеличение объема работы, что позволит им заработать порядка $49 млрд, что станет новым исторический максимумом, согласно прогнозам Coalition.

Ожидаемый доход от операций с ценными бумагами, основного источника прибыли инвестиционных банков, в 2025 году может достигнуть $220 млрд, что станет наивысшим показателем с 2022 года.

«Корпоративные балансы остаются сильными, но высокая стоимость капитала вынуждает бизнес действовать активно», — прокомментировал Тейлор Райт (Taylor Wright), соруководитель глобального банковского департамента Barclays. Он добавил, что частные инвестиционные компании будут играть важную роль как в качестве покупателей, так и продавцов бизнеса.

Райт также отметил, что геополитические риски остаются фактором неопределенности, однако при отсутствии серьёзных потрясений ближайшие 12–24 месяца обещают быть весьма успешными для инвестиционного банкинга.

Рост доходов инвестиционного банкинга может сопровождаться увеличением выплат сотрудникам отрасли. Хотя размеры бонусов пока не достигнут рекордных показателей 2021 года, консультанты по вопросам оплаты труда из компании Johnson Associates прогнозируют общий рост заработных плат во всех подразделениях, кроме недвижимости.

Рекрутеры отмечают повышенный интерес банков к набору сотрудников в первом квартале следующего года, что нетипично для периода, когда многие финансовые учреждения обычно сокращают штат.