Как заработать на высокой ключевой ставке – советы и лайфхаки

Для кого высокая ключевая ставка может стать выгодной возможностью? Как можно заработать? За счет чего? Во что вложить деньги?

Прежде всего, отвлекаясь от сугубо экономических аспектов данного решения, высокая ключевая ставка, установленная Центробанком, предоставляет возможности для инвесторов, стремящихся к стабильному и безопасному заработку. Это касается как частных, так и институциональных инвесторов. Люди пенсионного возраста, крупные организации и инвесторы, не готовые к риску, могут извлечь выгоду из повышенных процентных ставок по вкладам и облигациям. Опытные участники финансового рынка – в частности, трейдеры, также могут эффективно управлять своими денежными средствами и получать прибыль от операций с краткосрочными финансовыми инструментами (используя инструменты денежного рынка и связанные с ними биржевые фонды, торгуемые на Мосбирже).

Как мы уже знаем, 6 июня 2025 года совет директоров Центробанка России принял неожиданно значительное решение о снижении ключевой ставки сразу на целый процентный пункт, установив ее на уровне 20% годовых, аргументируя это тем, что в апреле скорректированный темп роста цен замедлился до 6,2% в годовом выражении, после 8,2% в среднем в первом квартале 2025 года. При этом базовая инфляция продемонстрировала сходную динамику, прилично снизившись – до 4,4% после фиксирования среднего значения в 8,9% в предыдущем квартале. Таким образом, теперь большинство инфляционных показателей, которые мониторит ЦБ, колеблются в пределах 5,5–7,5% в годовом выражении. Предварительные данные за май свидетельствуют о продолжении замедления текущего роста цен, однако существенное влияние оказывают волатильные ценовые позиции. По оценке на 2 июня, годовая инфляция снизилась до 9,8%. Впрочем, в своем пресс-релизе регулятор заверил, что жесткие денежно-кредитные условия сохранятся, что обусловлено общим вектором проводимой политикой ЦБ и «независимыми факторами».

В целом, ставку в 20% нельзя назвать низкой. В условиях такой ставки будет оставаться высокой доходность банковских депозитов, государственных облигаций (ОФЗ), а также корпоративных облигаций надежных компаний. Банковские депозиты останутся привлекательными для консервативных инвесторов, ценящих простоту, понятность и минимальный риск, хотя некоторые банки наверняка затеют «игру на опережение», существенно ухудшив условия по своим депозитным продуктам. Таким образом, в некоторых случаях доходность по депозитам может оказаться визуально не столь привлекательной, как это было в прошлом периоде, и многие вкладчики начнут искать альтернативные варианты инвестирования.

ОФЗ представляют собой еще более интересный, «продвинутый», вариант. Как известно, они обеспечивают стабильный купонный доход, а риск дефолта минимален, поскольку эмитент – государство. Этот инструмент хорош как для среднесрочных, так и для долгосрочных инвестиций. Схожим образом, корпоративные облигации компаний с высоким кредитным рейтингом позволяют получить доход, превышающий доходность по депозитам, но и риски несколько выше.

Операции на денежном рынке, включая сделки РЕПО, также останутся интересными. Напомню, что механизм РЕПО подразумевает предоставление ликвидности под залог ценных бумаг с получением высокого процентного дохода за короткий срок. Рынок РЕПО отличается гибкостью и ликвидностью и подходит для тех, кто хочет сохранить капитал и получить доход выше среднего в краткосрочной перспективе. Тем не менее, важно помнить о рисках.

В дополнение к РЕПО, можно рассмотреть другие краткосрочные инвестиции с по-прежнему хорошей доходностью – например, казначейские векселя, депозиты с возможностью досрочного снятия и краткосрочные облигации. Их доходность близка к ключевой ставке, и они позволяют оперативно реагировать на экономические изменения. Однако такие инструменты потребуют от инвестора определенного уровня финансовой грамотности и общего понимания взаимозависимостей рынка.