Владимир Савенок: Покупая дивидендные акции, вы теряете 10% в год

Я уменьшу долю дивидендных акций в портфеле.

Вижу, что тема вызывает большой интерес.

А по комментариям также вижу, что даже мои аргументы не изменят взгляд некоторых инвесторов на стратегию инвестирования. Из-за их любви к регулярным выплатам.

Тем не менее, посмотрите на приведенные ниже примеры.

О ДИВИДЕНДНОЙ СТРАТЕГИИ

Итак, существует так называемая дивидендная стратегия. Она очень популярна среди инвесторов и консультантов. Почему? Как я уже сказал ранее – потому что все любят получать на свой счет высокие проценты.

Например, есть фонды дивидендных акций. Они инвестируют в акции, выплачивающие высокие дивиденды (SPYD, VYM).

Если фонды, высокодоходных облигаций и привилегированных акций (SDHY, PFF).

Есть просто отдельные акции и облигации с большими выплатами купонов и дивидендов.

Купив эти инструменты, вы увидите, что это так легко – получать дивиденды 5-10% годовых в долларах.

Но я снова призываю вас задать себе вопрос – ВАМ НУЖНЫ ЭТИ ВЫПЛАТЫ СЕЙЧАС ДЛЯ ЖИЗНИ?

Если нужны, можете далее не читать – покупайте эти фонды и ценные бумаги, получайте по ним высокие проценты и живите на них. Это – отличный вариант получения пассивного дохода для «пенсионеров».

Но если для жизни вам пока хватает текущего заработка, тогда я предлагаю вам сравнить доход дивидендных инструментов и тех инструментов, которые не платят высокие доходы.

СРАВНЕНИЕ ВЫСОКОДОХОДНЫХ РАСТУЩИХ АКТИВОВ

Самый простой вариант для сравнения – ЕТФ индекса S&P500 (SPY) и ЕТФ индекса FTSE High Dividend Yield Index (VYM).

То есть, по сути – это два фонда, которые инвестируют в акции крупнейших компаний США. SPY инвестирует просто в 500 крупнейших компаний. А VYM – в акции крупных компаний, выплачивающих высокие дивиденды.

Так, в фонд VYM входят компании, выплачивающие дивиденды выше 3% годовых. Это и AT&T, и XOM, и PFE и т.д.

А в фонде SPY самая большая доля инвестирована в компании, которые либо вообще не платят дивиденды (FB, AMZN), либо они менее 1% (AAPL, MSFT).

Давайте сравним общую доходность этих фондов (Total Return). Общая доходность включает в себя и рост цены и выплаченные дивиденды.

Среднегодовая доходность за 5 лет:

- SPY – 10,8%

- VYM – 6,8%

Среднегодовая доходность за 10 лет:

- SPY – 13,9%

- VYM – 11,8%

То есть, инвестируя в акции, выплачивающие высокие дивиденды, вы теряете 2-3% в год. Все ради того, чтобы видеть, как на ваш счет падают проценты. Которые вам пока не нужны.

Уже слышу возражение – «Но ведь можно купить не фонд, а отдельные надежные акции крупных компаний, которые платят большие дивиденды и при этом хорошо растут».

Я решил сравнить доходность фонда SPY с наиболее популярными дивидендными акциями. Сравнение оказалось еще более показательным.

Вот некоторые популярные компании, которые платят высокие дивиденды – от 7% до 12% в год:

- AT&T, Altria, Exxon, Simon Property Group, Philip Morris.

А вот какой среднегодовой доход они дали инвесторам за 10 лет:

- AT&T – 7,2%

- Altria – 11,8%

- Exxon – 2,3%

- Simon Property Group – 5,4%

- Philip Morris – 8,8%

Сравните этот доход с доходностью фонда SPY - 13,9%.

!!! То есть, SPY ежегодно давал доход на 11% больше, чем доход по высокодоходному Exxon.

И на 2% больше, чем доход по самой удачной компании из этого списка Altria.

В заключении должен признаться, что я сам также инвестирую небольшую часть капитала в высокодивидендные акции. По той же причине, что и большинство людей – я люблю, когда на счет капают проценты.

Но после данного сравнительного анализа доходности, который я сделал благодаря вопросу клиента, я уменьшу долю дивидендных акций в пользу обычных акций или индекса.

То же самое рекомендую сделать и вам.

Удачных инвестиций!

Профиль автора в соцсети: https://www.facebook.com/profile.php?id=100001816133532