Во вторник котировки Brent корректируются после предыдущего сильного роста

Фьючерсы на нефть марки Brent неактивно снижаются во вторник, корректируя резкий рост, показанный в пятницу и понедельник. Инвесторы проявляют осторожность в преддверии саммита ОПЕК+ в ближайшее воскресенье, на котором может обсуждаться тема дальнейшего сокращения поставок нефти.

К 11:40 МСК январские фьючерсы нефти марки Brent торгуются у отметки $81,9/барр, теряя 0,4%. Январские фьючерсы на нефть марки WTI сейчас торгуются у отметки $77,5/барр, снижаясь на 0,4%.

Цены на нефть резко восстановились в конце прошлой и в начале этой недели на фоне сообщений о том, что Саудовская Аравия и ее союзники могут еще больше сократить добычу, когда соберутся на саммит в ближайшее воскресенье. Ожидается, что альянс ОПЕК+, по крайней мере, подтвердит существующие квоты на добычу на 2024 год. Многие прогнозируют, что Саудовская Аравия продлит дополнительное сокращение добычи на 1 миллион баррелей в день на начало следующего года. На этом фоне мы видим традиционную волатильность в ценах на информации от биржевых СМИ в преддверии очередного саммита ОПЕК. Во многом действия ОПЕК+ в части продления текущих сокращений, частично уже учтены в ценах на нефть.

Financial Times написала, что ОПЕК+ продлит ограничение на добычу нефти, поскольку Саудовская Аравия, рассматривает возможность добровольного ограничения на добычу нефти, как минимум до марта 2024 года. Текущее добровольное ограничение добычи на 1 млн барр/сутки саудитами действует до конца года.

Другой фактор, который вчера также отчасти помогал расти ценам на нефть – новость о захвате хуситами судна в Красном море. Базирующаяся в Токио компания Nippon Yusen KK сообщила, что в воскресенье в южной части водного пути было захвачено судно Galaxy Leader - это грузовое судно- автомобилевоз принадлежит компании Ray Car Carriers со штаб-квартирой на острове Мэн, которая является подразделением Ray Shipping, зарегистрированной в Тель-Авиве. Израиль, в свою очередь, заявил, что захваченное судно принадлежит Британии и управляется японской компанией. То есть непосредственной угрозы нарушениям поставок нефти этот инцидент не принес. Однако риски судоходства на Ближнем Востоке оказались вчера в центре внимания.

Трейдеры также следят за признаками падения спроса на топливо из-за возможной рецессии в США в 2024 году на фоне жесткой денежно-кредитной политики, проводимой сейчас ФРС. Рецессия уже имеет место в ЕС и возможно придет в США, в случае ухудшения ситуации на местном рынке труда. На этом фоне Китаю будет затруднительно показывать прежние темпы роста. В свою очередь, спрос на энергоносители зависит от экономической активности этих ведущих регионов мира.

В 2024 году средняя цена нефти Brent останется примерно там же, где она торгуется сейчас, прогнозирует банк JPMorgan Chase. По словам аналитиков банка, снижение мирового спроса будет компенсировано ограниченным предложением. Средняя цена нефти Brent в 2023, 2024 и 2025 годах составит $81, $83 и $75 за баррель соответственно — написали эксперты JPM. Что касается рыночного баланса, то, по прогнозу банка, спрос на нефть по итогам текущего года вырастет на 1,9 млн барр/сутки. При этом увеличение предложения нефти на 2,2 млн барр/сутки со стороны производителей, не входящих в ОПЕК, компенсирует данный фактор. «В 2024 году мировой спрос на нефть вырастет на 1,6 млн барр/сутки, чему будут способствовать сила экономик развивающихся стран, устойчивость экономики США, а также слабая, но стабильная Европа», — сообщили эксперты JPM. Поскольку растет предложение нефти со стороны производителей, не входящих в ОПЕК, то альянсу ОПЕК+ придется продолжать ограничивать и дальше свою добычу.

Во вторник поздно вечером ждем предварительных данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США от Американского института нефти (API). Также Bloomberg представит еженедельную сводку по отслеживанию российских танкеров для оценки экспорт российского топлива. Ждем также публикации протоколов с последнего заседания ФРС, которые предоставят дополнительные сигналы о перспективах денежно-кредитной политики в США.

Нефть Brent

Подъем цен на нефть в начале этой недели остановился вблизи уровня $83/барр. Это немного ниже ближайшего сопротивления в районе $84/барр. По Brent ближайшая горизонтальная поддержка сейчас находится на $77,5/барр. По всей видимости, между этими ценовыми уровнями нефть продолжит торговаться вплоть до очередного саммита ОПЕК+ в конце этой недели.

Золото

Продолжающееся ослабление индекса доллара и снижение доходностей по USTres толкает вверх цены на золото. Сегодня котировки драгметалла поднялись до $1992/унц. Ближайшая цель роста – достижение ценовых максимумов конца октября в районе $2008/унц. Но для этого нужно, чтобы индекс доллара продолжит дешеветь. Сегодня на динамику цен может повлиять публикация протоколов последнего заседания ФРС.