В среду нефть марки Brent вновь торгуется в красной зоне

Во вторник цены на нефть поднялись от уровней 8-месячных минимумов на фоне коррекции по доллару США и сообщениями об урагане в Мексиканском заливе. Но уже в среду нефтяные котировки опять смотрят вниз поскольку опасения из-за спроса продолжают доминировать на сырьевых рынках и оказывают давление на цены.

К 11:40 МСК ноябрьские фьючерсы нефти марки Brent торгуются на отметке $85,5/барр, снижаясь на 0,9%. Ноябрьские фьючерсы на нефть марки WTI сейчас торгуются на отметке $77,8/барр, снижаясь на 0,8%. Во вторник нефть марки Brent выросла более, чем на 2% на фоне новостей об остановке добычи нефти на некоторых добывающих платформах в Мексиканском заливе США из-за рисков, исходящих от урагана Иэн, а также из-за небольшого ослабления индекса доллара.

Но коррекция по индексу доллара была слабой и уже во вторник вечером курс обновил предыдущие многолетние максимумы, побывав на отметке 114,6 п. Доллар США достиг нового пика за два десятилетия по отношению к корзине ведущих мировых валют на фоне роста доходности казначейских облигаций. В среду утром доходность по 10-летним USTres достигла отметки 4,0%. То есть сейчас она поднялась на те максимумы, которые раньше были в 2010 г. В целом, инвесторы по-прежнему обеспокоены перспективами рецессии в глобальной экономике из-за быстрого и активного повышения процентных ставок Центробанками мира для борьбы с инфляцией.

Участники рынка нефти также следят за ситуацией в Мексиканском заливе в связи с набирающим силу ураганом Иэн (Ian), который может стать первым серьезным риском для нефтедобычи в Мексиканском заливе в текущем сравнительно спокойном сезоне ураганов в США. Национальный центр США по слежению за ураганами (NHC) сообщает, что ураган может набрать силу до 4-й категории и сейчас он направляется в сторону Мексиканского залива. Напомним, что у побережья Мексиканского залива сосредоточено порядка 15% всей нефтедобычи и 45% нефтепереработки США. По данным Reuters, персонал с 14 нефтяных платформ и буровых установок был эвакуирован, что привело к остановке 190 тыс барр/сутки или 11% добычи в регионе. Но обычно влияние природной стихии – временное явление и уже в конце недели добыча нефти в этом регионе восстановится.

Американский институт нефти (API) вчера вечером сообщил о росте запасов сырой нефти по итогам прошлой недели на 4,150 млн барр, хотя прогнозировался рост на 333 тыс. барр. Этот рост запасов стал возможен из-за того, что Минэнерго США высвободило 4,6 млн барр из стратегических запасов нефти за неделю, закончившуюся 23 сентября, в результате чего в SPR осталось 422,6 млн барр. Согласно данным API, запасы сырой нефти в США в этом году выросли на 23 млн барр, что стало возможным только благодаря высвобождению 166 млн барр из национального стратегического нефтяного резерва. В среду ждем официальных данных по запасам от Минэнерго (EIA).

Действительно сильный фактор, который может восстановить цены на нефть с текущих уровней – действия нефтяного альянса ОПЕК+. По итогам сентябрьского заседания страны ОПЕК+ впервые с 2020 г. приняли решение сократить квоты на добычу на 100 тыс. барр/сутки. Руководство альянса допускает возможность новых сокращений в добыче, если в этом появится необходимость. Поскольку ценник Brent сейчас закрепился ниже $90/барр, от картеля можно ждать решения по сокращению предложения нефти на рынке. В августе страны ОПЕК+ уже фактически снизили производство нефти на 50 тыс. барр/сутки по сравнению с июлем.

Стало известно, что на прошлой неделе объемы добычи нефти странами ОПЕК+ в августе не достигли своей плановой цели на 3,58 млн барр/сутки – это оказалось больше, чем было в июле. Но даже в такой ситуации страны ОПЕК+ могут срезать свою добычу, чтобы поднять цены на нефть. Чтобы это сработало, нужно, чтобы сокращение было ощутимо больше, чем 100 тыс барр/сутки, согласованных на последнем саммите картеля. Если мы это увидим, то ценник Brent может опять быстро вернутся в район $100/барр.

Вчера стало известно, что Россия, вероятно, предложит альянсу ОПЕК+ сократить добычу нефти примерно на 1 млн барр/сутки на ближайшем октябрьском заседании (пройдет в середине следующей недели). Текущее падение цен на нефть побуждает нефтяной картель встать на защиту своих прибылей и будет заявлено о сокращении добычи. Это будет логичным шагом, поскольку ранее альянс стран ОПЕК+ отказался увеличивать свою добычу для снижения цен на нефть, несмотря на давление со стороны основных потребителей, включая США, с целью помочь мировой экономике справится с инфляцией.

Нефть Brent

Текущие попытки роста цен на нефть Brent пока выглядят достаточно слабыми для того, чтобы развернуть среднесрочный нисходящий тренд. Он остается в силе, а значит участники рынка будут использовать коррекции цен наверх либо для сокращения длинных позиций, либо для открытия коротких. Однако в ценах на нефть уже накопилась перепроданность, что она может краткосрочно остановить падение котировок. Это может случиться уже в начале октября, если ОПЕК примет решение о значительном сокращении объемов добычи.

Золото

Поскольку доходности по USTres продолжают подъем и вместе с этим укрепляется индекс доллара (DXY 114,6), то на этой неделе золото продолжает терять в стоимости. В среду котировки драгметалла опускались до $1622/унц. Ранее мы обращали внимание на то, что после пробоя годового уровня поддержки на $1675/унц, следующей целью снижения может стать район 1630-1600 $/унц. Сейчас цена как раз достигла этого рубежа.