В последний торговый день августа на рынках преобладают минорные настроения

В пятницу, 29 августа, в мировых фондовых индексах преобладает отрицательная динамика. Инвесторы разочарованы задержкой в мирных переговорах, следят за выходом актуальных оценок инфляции и анализируют корпоративную отчетность.

Накануне американские фондовые индексы дружно показали умеренный рост в пределах от 0,15% до 0,58%, при этом S&P 500 обновил исторический максимум, а DJIA и NASDAQ Composite были близки к этому. Интерес инвесторов поддержали довольно оптимистичные макроэкономические данные и квартальная отчетность эмитентов.

Рост ВВП США во 2-м квартале, по повторной оценке, был пересмотрен в сторону повышения. Теперь считается, что экономика страны выросла на 3,3% в годовом исчислении после сокращения на 0,5% в 1-м квартале. Этот показатель был немного выше первой оценки в 3%, в основном благодаря росту потребительских расходов и инвестиций, хотя это отчасти компенсировалось снижением государственных расходов и ростом импорта.

Между тем, число первичных заявок на пособие по безработице в США снизилось на 5 тыс. с восьминедельного максимума предыдущей недели до 229 тыс. за период, закончившийся 23 августа, что незначительно ниже рыночных ожиданий в 230 тыс. Тем временем, число вторичных заявок сократилось на 7 тыс. с почти трёхлетнего максимума предыдущей недели до 1 954 тыс. Результаты не показали ухудшения ситуации на рынке труда, но подтвердили сохраняющуюся обеспокоенность по поводу его спада на фоне замедления найма.

Компания Nvidia отчиталась о сильных финансовых результатах и дала оптимистичный прогноз на следующий квартал, однако выручка компании от центров обработки данных, которая является ее крупнейшим источником дохода, не дотянула до прогнозов. Этого оказалось достаточно, чтобы акции Nvidia на премаркете теряли до 5,5%. После того, как несколько инвестбанков подняли целевую цену по ним, делая упор на сектор ИИ, в основное время торгов акции компании сократили снижение до -0,79%.

Негативно отреагировали инвесторы на публикацию финансовых результатов продовольственной компании Hormel Foods (-13,09%), производителя виски Jack Daniel's компании Brown-Forman (-4,86%) и ритейлера электроники Best Buy (-3,70%). С большим энтузиазмом рынок принял сильную отчетность компаний технологического сектора Pure Storage (+32,34%), Snowflake (+20,27%) и Bill Com Holdings (+18,18%).

Сегодня, по состоянию на 11:00 МСК фьючерс на индекс S&P 500 снижается на 0,2%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США повышается на 1,0 б.п. до уровня 4,217%. Фьючерс на нефть марки Brent с поставкой в ноябре практически опускается на 0,5% до $67,64 за баррель. Декабрьский фьючерс на золото отступает на 0,1% до $3470,90 за унцию.

На рынках Азиатско-Тихоокеанского региона отсутствует общая динамика. Австралийский ASX отступил на 0,08%. Индийский BSE Sensex повышается на 0,07%. Южнокорейский KOSPI упал на 0,32%. Японский Nikkei 225 понизился 0,26%. Гонконгский Hang Seng поднялся на 0,43%. Сводный китайский фондовый индекс CSI 300 вырос на 0,74%.

На торгах в Гонконге в лидерах дня оказались акции BYD Electronic (+7,14%), CSPC Pharma (+6,99%), WuXi Biologics (+6,64%), Xinyi Solar (+5,97%), и Shenzhou (+5,95%). Среди аутсайдеров дня – акции China Mengniu Dairy (-3,66%), Orient Overseas (-3,12%), SMIC (-2,89%) и BOC HK (-2,71%).

Европейские индексы в начале преимущественно снижаются. Сводный континентальный индекс STOXX Europe 600 теряет около 0,5%. Среди падающих бумаг выделяются акции британских Lloyds Banking (-3,94%) и Barclays (-3,51%), а также французской Pernod Ricard (-3,82%) и итальянской Telecom Italia (-2,20%). В лидерах роста в начале дня оказались акции швейцарской компании Softwareone (+4,03%), германской Rheinmetall (+2,56%), бельгийской Argen-X (+1,93%) и французской Casino Guichard Perrachon (+1,92%).

Розничные продажи в Германии в июле 2025 г. сократились на 1,5% по сравнению с предыдущим месяцем, что нивелировало рост на 1,0% в предыдущем месяце и превзошло рыночные ожидания снижения на 0,4%. Это самое резкое падение с августа 2023 г. В годовом исчислении розничные продажи выросли на 1,9%, что значительно ниже июньского роста на 4,9% и ниже прогнозируемых 2,6% и что является самым слабым показателем за год.

Согласно предварительной оценке, годовой уровень инфляции во Франции в августе замедлился до 0,9%, что ниже рыночных ожиданий, исходивших из сохранения показателя на уровне 1,0%, как и в июле. Годовой гармонизированный уровень инфляции замедлился с 0,9% до 0,8%, а месячный индекс потребительских цен (HICP) вырос на 0,5% после 0,3% ранее.

Сегодня все внимание будет приковано к выходу в США июльского базового ценовой индекса расходов на личное потребление, это – предпочтительный показатель для Федрезерва, от которого может зависеть решение по ставке.

Из других важных макроэкономических новостей, в станах ЕС продолжат выходить первичные оценки инфляции в августе 2025 г., в США опубликуют сальдо внешней торговли товарами и данные по расходам физических лиц в июле, индексы потребительских настроений и ожиданий от Мичиганского университета в августе, а Baker Hughes сообщит актуальную информацию по числу активных буровых установок.

Российский рынок со вчерашнего вечера слегка приуныл, теряя надежду на скорое продвижение к мирному урегулированию. По состоянию на 11:40 МСК индексы МосБиржи и РТС снижаются на 0,7% по отношению к уровням закрытия дневной сессии четверга.

Худшую динамику в составе индексов показывают акции «Мосэнерго» (−1,34%), «РусГидро» (−1,24%), ЮГК (−0,73%), и Банка ВТБ (−0,71%). Лучше рынка торгуются бумаги «Новатэка» (+1,76%), «МД Медикал Груп» (+1,67%), «Юнипро» (+1,18%) и «Русала» (+1,07%).

Сегодня продолжается фестиваль полугодовой отчетности. Выручка группы «МД Медикал» («Мать и дитя») в 1П 2025 г. увеличилась на 22,2% г/г, до 19,26 млрд руб., EBITDA выросла на 15,1% до 5,8 млрд руб., прибыль – на 3,6% до 5,06 млрд руб.

Убыток группы «Сегежа» (-3,84%) за 1 полугодие 2025 г. вырос на 68% до 15,92 млрд руб., выручка снизилась на 8% г/г, составив 44,8 млрд руб. В результате итогам проведенной допэмиссии акций долг группы сократился в три раза, а чистый долг – на 59% до 58 млрд руб.

Консолидированная выручка «Селигдара» (-3,09%) составила 28,4 млрд руб., увеличившись относительно показателя прошлого года на 36%. Чистый убыток сократился на 59% г/г до 2,16 млрд руб.

Также сегодня вчера вечером и сегодня утром успели отчитаться за полугодие «Русолово» (+0,49%), «Озон Фармацевтика» (-2,74%), АФК «Система» (-0,05%), «Русагро» +0,29%), «О’кей» (-0,94%) и некоторые другие.

Московская биржа сообщила, что с 19 сентября включит в состав индексов МосБиржи и РТС будут включены акции «ИКС 5». На этой информации бумаги ритейлера поднялись на 1,03%. В свою очередь из расчета индексов будут исключены бумаги «Астры» (-0,26%), «РусГидро» (-1,18%) и «Россетей» (-0,19%).

Техническая картина

Индекс МосБиржи

Индекс МосБиржи продолжает консолидацию в широком диапазоне между уровнями 2600 и 3000 пунктов. Не сумев убедительно выйти за его верхнюю границу, индекс откатился до уровня поддержки в районе 2860 пунктов, который пока устоял. На дневном фрейме все еще сохраняет силу умеренно восходящий тренд, а это значит, что остаются шансы на возврат к 3000 пунктам.

S&P 500

Индекс S&P 500 остается в границах восходящего канала. Он впервые закрылся выше 6500 пунктов. Следующей целью может стать 6600. Однако дивергенция RSI может говорить о возрастании сопротивления по мере продолжения роста. При этом индекс уже довольно далеко отошел от серьезного уровня поддержки, который сформировался в районе между 6150 и 6200 пунктов.

STOXX Europe 600

Индекс STOXX 600 остается зажатым между уровнем сопротивления, который сформировался в районе исторического максимума около 565 пунктов и долгосрочным уровнем поддержки, который сохраняется около значения 530 пунктов.

CSI 300

Индекс CSI 300 поднялся до 4500 пунктов впервые с начала июля 2022 г. Здесь он может встретить сопротивление. Об этом также говорит положение RSI в зоне перекупленности. Уровень поддержки сохраняется в районе выше 4200 пунктов.