Ускорение роста облачного бизнеса Amazon снижает опасения вокруг ИИ-пузыря

Amazon.com представила квартальные результаты, которые развеяли опасения инвесторов относительно перегрева в сфере искусственного интеллекта. Выручка облачного подразделения Amazon Web Services (AWS) в третьем квартале выросла на 20% в годовом выражении — до $33 млрд. Это превысило прогноз аналитиков (18%) и стало самым высоким темпом роста с момента появления ChatGPT в конце 2022 года.

Результаты укрепили аргументацию крупнейших технологических компаний, включая Microsoft (MSFT) и Google (GOOG), в пользу рекордных инвестиций в строительство дата-центров: спрос на ИИ-вычисления продолжает опережать глобальные мощности. На этом фоне акции Amazon (AMZM) подскочили на 12% в начале торговой сессии — до $249,42, показав крупнейший внутридневной рост с апреля.

Amazon представила отчёт спустя день после того, как инвесторы «наказали» Meta Platforms* (META; организация признана экстремистской и запрещена в России) за прогноз ещё более масштабных расходов в 2026 году. В отличие от Microsoft и Google, Meta* не является крупным поставщиком облачных услуг для внешних клиентов, что делает её инвестиционную стратегию более рискованной.

Акции Amazon отставали от отраслевых конкурентов в течение года, поскольку инвесторы сомневались, сможет ли компания извлечь ощутимую выгоду из ИИ-продуктов. В последнем квартале облачный бизнес Microsoft Azure вырос почти вдвое быстрее, чем AWS, а Google Cloud показал рост на 33,5%.

«Очевидно, что AWS продолжает вести бизнес [Amazon] вперёд — с ускорением роста и операционной маржой выше ожиданий», — отметили аналитики William Blair в исследовательской записке. «Это помогает ослабить нарратив о якобы отсутствии у компании стратегического преимущества в формирующемся ИИ-ландшафте».

Генеральный директор Энди Джесси довёл капитальные расходы компании до рекордного уровня в квартале, чтобы не отставать от крупнейших конкурентов. Ожидания инвесторов по облачному бизнесу Amazon были относительно низкими перед публикацией отчёта, поскольку в предыдущих кварталах компания ссылалась на сложности с запуском новых дата-центров. Джесси и другие топ-менеджеры выражали оптимизм, но избегали прямых прогнозов по ускорению роста.

Компания также раскрыла новые данные о влиянии ИИ на бизнес. По оценкам, голосовой помощник Rufus может принести до $10 млрд. дополнительной выручки в розничном сегменте. Продукт Connect для контакт-центров приближается к $1 млрд. годовой выручки, а платформа Bedrock, предоставляющая доступ к ИИ-моделям, может достичь масштабов EC2 — одного из ключевых источников дохода AWS.

Amazon активно инвестирует в стартап Anthropic, разработчика чат-бота Claude, вложив $8 млрд. в проект и построив для него инфраструктуру на базе собственных ИИ-чипов Trainium2. По словам компании, мощности нового решения полностью зарезервированы, а бизнес уже оценивается в миллиарды долларов.

Общая выручка Amazon в третьем квартале выросла на 13% — до $180,2 млрд., превысив консенсус-прогноз ($177,8 млрд.). Операционная прибыль составила $17,4 млрд., включая $2,5 млрд. расходов по урегулированию с Федеральной торговой комиссией и $1,8 млрд. на компенсации увольняемым сотрудникам. Компания ранее объявила о сокращении тыс. корпоративных позиций и предупредила о возможных новых увольнениях в 2026 году.

Amazon ожидает, что в праздничном квартале выручка составит $206–213 млрд., а операционная прибыль — $21–26 млрд., что соответствует ожиданиям аналитиков. Продажи в онлайн-магазине выросли на 10% — до $67,4 млрд., выручка от рекламы — на 24% (до $17,7 млрд.), а доход от сторонних продавцов — на 12% (до $42,5 млрд.).

На момент подготовки материала акции AMZN торговались по $246,49 (+10,60%).

Источник: finviz

При подготовке сообщения использовались материалы Bloomberg