Сырьевые рынки замерли

На вчерашних торгах цена на нефть марки Brent практически не изменилась, закрывшись на уровне открытия рынка, т.е. на отметке чуть выше $64/б. На торгах в пятницу началось движение наверх – цена подрастает на 0,8%.

Начнём с геополитики. Сообщается, что сомалийские пираты захватили танкер Hellas Aphrodite, который следовал из Индии в Южную Африку. Напомним, что в прошлом году после атак танкеров со стороны йеменских хуситов, траффик из Красного моря сместился на южный маршрут, где наблюдалась активизация пиратов. Практически первое, что сделал Трамп заняв кресло в Белом доме был приказ о нанесении ударов по целям в Сомали. 01.02 удары были нанесены с авианосца Harry Truman. Чуть позднее 15.03 началась операция США против йеменского движения Ансар Алла. Официально объявленная цель – восстановление свободы судоходства. В целом, о проблемах в Красном море начали постепенно забывать, однако регион всё ещё является зоной повышенной опасности для трафика судов.

Военные эксперты, между тем, обращают внимание, что у берегов Венесуэлы появился ещё один американский крейсер под названием Гёттисберг – группировка войск продолжает усиливаться. В настоящее время в регион направляются два эсминца Bainbridge и Winston Churchill, а также один авианосец. Прибытие ожидается в середине ноября, что, по мнению аналитиков, позволит сформировать полноценную ударную группировку.

Сообщается, что Saudi Aramco снизила цены на свой основной сорт нефти для покупателей из стран Азии. Вместе с тем, ситуация вокруг российской нефти по-прежнему остаётся в фокусе пристального внимания. Вновь Bloomberg пишет о том, что НПЗ Индии пытаются диверсифицировать свои источники поставок нефти. Д. Трамп на пресс-конференции в Белом доме вновь повторил тезис о том, что Индия сократила закупки российской нефти. Тот же Bloomberg написал, что дать оценку действенности принятых ограничений можно по статистике движения судов и по объему скопившейся на танкерах нефти. Информагенство считает, что с сентября рост объема скопившейся нефти составляет 27 mb (общий объем свыше 380 mb). Между тем, исполнительный директор Gunvor Group заявил, что так или иначе, но объемы российской нефти окажутся на рынке и последствия для предложения могут оказаться весьма незначительными. В целом, мы согласны с этим мнением, учитывая степень приспособляемости российского бизнеса к существующим рестрикциям.

Канада планирует выделить порядка $1,4 млрд. на развитие добычи. В стране будет создан суверенный фонд целью которого будет инвестирование в акционерный капитал и предоставление гарантий для компаний, занимающихся добычей и переработкой полезных ископаемых. Также планируется расширение налоговых льгот на геологоразведку. Эксперты считают, что таким образом страна планирует преодолеть зависимость от поставок из КНР.

Сегодня в пятницу рекомендуем обратить внимание на традиционную статистику по количеству буровых установок от Baker Hughes. Также на следующей неделе начинают публиковаться ежемесячные обзоры от EIA, OPEC и IEA. Картель OPEC и Минэнерго США представят свои отчёты в среду 12.11. МЭА отчитается днём позже, т.е. 13.11.

Вернёмся к оценке технической картины. В целом, за прошедшую сессию ситуация не претерпела серьезных изменений. Несмотря на то, что закрытие рынка состоялось ниже отметке $64,2/б, полагаем, что пока что говорить о пробое рано. Вместе с тем, плавное сползание цены продолжается. Напомним, что мы писали о возможности выхода наверх, согласно классическим правилам паттерна треугольник. В настоящее время быки пытаются контратаковать. Скоро станет понятно, насколько хватит у них сил.

Цена на золото. ETF продолжают демонстрировать приток

На торгах в четверг цена на золото незначительно снизилась, однако осталась вблизи $3990 за тройскую унцию. Мы продолжаем наблюдать консолидацию рынка. В настоящее время цена вновь немного подрастает.

Всемирный совет по золоту представил отчёт по притокам в золотые ETF по итогам октября 2025 г. Краткое содержание публикации следующее:

Глобальные золотые ETF демонстрируют приток средств уже пять месяцев подряд, причём лидируют Северная Америка и Азия.

Резкий рост цен на золото и значительный приток средств привели к тому, что совокупный объём активов под управлением (AUM) глобальных золотых ETF достиг очередного рекордного максимума.

Объёмы торгов на рынке золота резко возросли, составив в среднем $561 млрд. в день.

Как можно заметить, чистый приток с начала года и по 31.10 составил почти $72,1 млрд. Активы под управлением (AUM) достигли уровня $502,8 млрд. Спрос продолжил увеличиваться.

Появилась достаточно интересная информация о том, что Камбоджа стала одной из первых стран, которая передала часть своих официальных золотых резервов в Китай. Резервы будут храниться в хранилище, зарегистрированном на Шанхайской золотой бирже и расположенном в экономической зоне Шэньчжэня. По сути, это является одним из подтверждений продолжающейся фрагментации. КНР может начать конкурировать со странами Глобального Севера в качестве центра хранения золота и выступить в качестве альтернативы тому же Лондону или Нью-Йорку.

Технически для лучшего понимания ситуации предлагаем взглянуть на 4-х часовой график. Можно заметить, что 200-ая средняя уходит вбок, подтверждая начавшуюся консолидацию цены. Локальный уровень сопротивления располагается вблизи уже известного нам уровня $4050 за тройскую унцию. Локальный уровень поддержки находится, как уже понятно, вблизи 3950.