Shein готовится выйти на IPO в Гонконге

Азиатский гигант онлайн-торговли одеждой Shein направил в Гонконгскую фондовую биржу конфиденциальную заявку на проведение первичного размещения акций (IPO), сообщает Financial Times со ссылкой на информированные источники. Этот шаг, по мнению собеседников издания, может стать инструментом давления на британского регулятора с целью ускорения процесса листинга в Лондоне.

Согласно источникам издания, необходимые документы были поданы на прошлой неделе. Помимо согласования с биржей Гонконга (HKEx), Shein также намерена получить одобрение от Китайской комиссии по регулированию рынка ценных бумаг (CSRC).

Использование конфиденциальной процедуры подачи позволяет компании проходить регуляторные проверки без публичного раскрытия данных, временно сохраняя коммерческую и финансовую информацию в тайне. Детали заявки останутся недоступными до завершения слушаний на бирже.

Компания уже более полутора лет добивается допуска к размещению в Лондоне, куда она направила аналогичный пакет документов еще в 2023 году. Однако окончательное согласование от Управления по финансовому регулированию и надзору Великобритании (FCA) до сих пор не получено. Основным препятствием, как утверждают источники, стало содержание в документах формулировок, касающихся деятельности в Синьцзяне — китайском регионе, где Пекин обвиняется в нарушении прав уйгурского меньшинства. Несмотря на то, что FCA одобрило листинговый проспект в апреле текущего года, китайский регулятор CSRC отклонил его, настаивая на более нейтральной терминологии.

В 2023 году рыночная капитализация Shein оценивалась в $66 млрд. По информации FT, руководство компании рассчитывает, что параллельная заявка на IPO в Гонконге побудит британскую сторону к компромиссу. Успешный листинг на Лондонской фондовой бирже может стать крупнейшим за последние десятилетия на фоне резкого сокращения объема привлеченного капитала — до минимального уровня за 30 лет.

Хотя Shein была основана в Китае в 2008 году, сегодня ее головной офис расположен в Сингапуре, а продажи в материковом Китае не осуществляются. Бренд известен своей доступной продукцией — например, платьями за $5 и джинсами по $10 — и охватывает около 150 стран. По итогам 2024 года выручка компании составила $38 млрд, увеличившись на 19% по сравнению с предыдущим годом.

При подготовке сообщения использовались материалы Интерфакс