Российский рынок ждет новых геополитических драйверов

В среду, 20 августа, на рынках наблюдается разнонаправленная динамика. Негатива мировым рынкам добавила коррекция в американском технологическом секторе. В последние месяцы именно американские техи были локомотивом роста для широкого рынка, однако после такой положительной переоценки инвесторы начали задаваться вопросом об обоснованности текущих мультипликаторов сектора, что и вызвало локальную коррекцию. В целом же волатильность на мировых рынках остаётся относительно невысокой. Инвесторы находятся в ожидании пятничного выступления Джерома Пауэлла в Джексон-Хоул, которое может дать некоторые намёки относительно планов ФРС по динамике процентных ставок.

Основные фондовые индексы США во вторник показали преимущественно негативную динамику - Dow Jones символически вырос на 0,02%, S&P 500 снизился на 0,59%, а технологический Nasdaq Composite упал на 1,46%. При этом в течение торгов индекс Dow Jones обновил свой исторический максимум. Сегодня фьючерсы на американские индексы продолжают небольшое снижение. Китайский рынок сегодня умеренно вырос на фоне ожидаемого сохранения народный банком Китая базовой ставки по кредитам на уровне 3,00%. Европейские рынки демонстрируют коррекцию вслед за вчерашним снижением индексов в США. Небольшого негатива торгам в Европе добавила инфляция в Великобритании, которая в июле составила 3,8% г/г против прогноза в 3,7% г/г.

Сегодня инвесторы будут ждать выхода квартальных отчётов TJX, Lowe’s и Target. Из макроэкономической статистики можно выделить публикацию «минуток» ФРС, а также еженедельные данные по запасам нефти в США.

По состоянию на 11:45 МСК индексы Мосбиржи и РТС символически растут на 0,01%. Сводный европейский фондовый индикатор Stoxx 600 подешевел на 0,19%. Китайский CSI 300 вырос на 1,14%, а гонконгский Hang Seng - на 0,17%. Фьючерс на S&P 500 снижается на 0,20%, доходность 10-летних казначейских облигаций США увеличилась на 5 б.п. до 4,31%. Стоимость октябрьских фьючерсов на нефть Brent повышается на 1,41% до $ 66,7 за баррель.

Вчера в США среди лидеров роста находились акции Intel, прибавившие 6,97%. Инвесторов обрадовала новость, что японский холдинг Softbank инвестирует $ 2 млрд в акции Intel. Ранее сообщалось, что правительство США также рассматривает покупку доли в компании.

Хуже рынка в США смотрелись акции крупных технологических компаний, которые ранее были основными локомотивами роста: Palantir (-9,36%), Oracle (-5,80%), Nvidia (-3,50%).

В Гонконге на 12,54% взлетели акции производителя игрушек Лабубу Pop Mart. По итогам первого полугодия компания смогла увеличить чистую прибыль почти на 400% г/г.

В Европе среди компаний из индекса Euro Stoxx 50 наибольший рост показывают Kone Corporation (+1,61%), Danone (+1,19%) и Ayden (+1,13%). Динамику хуже рынка демонстрируют следующие акции: Flutter Entertainment (-1,65%), Scheider Electric (-1,12%) и Santander (-0,98%).

Российский рынок в первой половине торгов в среду демонстрирует нейтральную динамику. Индекс МосБиржи уже более недели торгуется в достаточно узком боковике, ожидая каких-то новых драйверов в первую очередь со стороны геополитики. В частности, сейчас инвесторы ждут подробностей относительно перспектив встречи президентов РФ и Украины, что могло бы стать очередным шагом на пути к возможному мирному урегулированию.

Лизинговая компания «Европлан» во втором квартале снизила чистую прибыль на 89% г/г до 0,5 млрд руб. В условиях повышенных процентных ставок ситуация в секторе остаётся тяжелой. Акции «Европлана» реагируют снижением на 1,51.

«Циан» во втором квартале увеличил выручку на 11% г/г до 3,6 млрд руб., а скорр. EBITDA – на 3% г/г до 864 млн руб. Также менеджмент повторил информацию о том, что после завершения редомициляции компания может выплатить более 100 руб. дивидендов на акцию. Акции «Циана» растут на 5,70%.

После завершения обмена ГДР начались торги акциями «Фикс Прайс». На открытии торгов акции росли на 23% относительно расчётной цены Мосбиржи (0,9545 руб.), но к середине торгов они перешли к снижению на 2,3%.

На середину торгов прочими лидерами роста среди ликвидных компаний являются акции «Башнефти» а.о. (+3,60%), «ТГК-14» (+2,60%) и «Озон Фармацевтики» (+1,91%). Хуже рынка торгуются следующие компании: «М.Видео» (-1,35%), «СПБ Биржи» (-1,00%) и «Новатэка» (-0,91%).

Техническая картина

Индекс Мосбиржи

С технической точки зрения индекс МосБиржи, уже более недели торгуется в узком боковике с границами у отметок 2 930 и 3 010 пунктов. В такой ситуации направление выхода из боковика может задать вектор для дальнейшего краткосрочного движения.

S&P 500

S&P 500 продолжает движение в рамках краткосрочного восходящего канала. Ожидаем, что в ближайшее время индекс останется в границах канала.

Euro STOXX 600

Европейский STOXX 600 преодолел сильное сопротивление на уровне 557 пунктов, что увеличивает вероятность роста до исторического максимума вблизи отметки 565 пунктов.

CSI 300

На дневном графике CSI 300 смог подняться выше границы среднесрочного боковика, что открывает индексу дорогу к росту к сопротивлению у отметки 4 450 пунктов.