Риски неконтролируемого роста добычи в ОПЕК+ оказывают давление на цены

В четверг, 8 июля, цены на нефть продолжают снижаться третий день подряд, при этом котировки марки Brent опустились ниже уровня $73 за баррель. Участники рынка опасаются, что в отсутствие соглашения по квотам на добычу страны-участницы ОПЕК+ начнут бесконтрольно наращивать добычу, что может спровоцировать новую ценовую войну. Дополнительное давление на котировки оказало понижение прогноза по мировому спросу на нефть на 2021 год со стороны EIA, а также укрепление американского доллара. Между тем еженедельная статистика от Американского института нефти вышла в позитивном ключе, что, однако, было проигнорировано инвесторами.

К 11:48 МСК сентябрьские фьючерсы на нефть марки Brent снижаются на 1,27% и находятся у отметки $72,50, а августовские фьючерсы на нефть марки WTI торгуются в минусе на 1,51% на уровне $71,11.

Повышенная волатильность на нефтяном рынке по-прежнему связана с отсутствием решения ОПЕК+ в части квот на добычу, начиная с августа. На текущий момент пока отсутствует информация по поводу даты следующей встречи участников альянса, хотя неформальные консультации наверняка продолжаются. При этом министр энергетики Саудовской Аравии принц Абдель Азиз бен Сальман не исключил, что заседание может состояться только в августе, что предполагает сохранение неопределенности до конца месяца и увеличение рисков неконтролируемого роста добычи в странах альянса.

Еще одним негативным моментом для нефтяного рынка стало понижение прогноза по росту мирового спроса на нефть в 2021 году со стороны агентства EIA. Согласно представленным вчера обновленным оценкам, по итогам года спрос увеличится на 5,33 млн б/с, что на 80 тыс. б/с ниже июньского прогноза агентства. При этом EIA ожидает, что во втором полугодии средняя цена на нефть марки Brent составит $72 за баррель. Вместе с тем агентство прогнозирует, что в 2022 году темпы роста добычи в странах ОПЕК+ и США будут превышать темпы увеличения мирового спроса на нефть, что будет оказывать понижательное давление на нефтяные котировки, в результате чего среднегодовая цена Brent опустится до $67 за баррель.

Также стоит отметить негативное влияние на цены «черного золота» сохраняющейся тенденции на укрепление американской валюты. На текущий момент индекс доллара DXY находится близи своих трехмесячных максимумов, что делает сырьевые товары менее выгодным приобретением для держателей других валют.

Касательно статистики по нефтяному рынку, вчера в США вышли еженедельные данные от Американского института нефти. Согласно опубликованному отчету, запасы сырой нефти в Штатах сократились на 7,983 млн баррелей, тогда как аналитики прогнозировали снижение на 3,925 млн баррелей. Стоит сказать, что запасы сокращаются более чем на 7 млн баррелей уже четвертую неделю подряд, свидетельствуя о сильном спросе на нефть в стране. Тем не менее, участники рынка оставили без внимания эти данные в условиях повышенной неопределенности из-за сделки ОПЕК+.

Нефть Brent

Цена нефти марки Brent опустилась ниже отметки $75, и теперь следующим уровнем поддержки выступает отметка $72, вблизи которой пролегает линия 50-дневной скользящей средней, далее – $70 за баррель. Стохастические линии направлены вниз, однако «быстрая» линия уже приблизилась к зоне перепроданности, что может указывать на ограниченный потенциал дальнейшего снижения котировок на краткосрочном горизонте.

Цены цветных металлов растут на торгах в четверг. По состоянию на 11:48 МСК котировки золота прибавляют 0,64% и находятся у отметки $1813,55 за тройскую унцию.

Золото (GC)  

Цена золота закрепилась выше уровня $1800, и следующей целью движения может стать отметка $1850. Однако текущее положение стохастических линий вблизи зоны перекупленности указывает на ограниченный потенциал роста котировок и вероятность их консолидации в ближайшем времени.