На мировых рынках сохраняются антирисковые настроения

В понедельник, 3 октября, на мировых финансовых рынках продолжает преобладать умеренно негативный настрой.

Инвесторы опасаются, что попытки ведущих мировых центробанков обуздать быстрый рост цен за счет агрессивного ужесточения монетарной политики в итоге спровоцируют глобальную рецессию. Выступавшие на прошлой неделе представители ФРС в очередной раз подтвердили, что борьба с инфляцией остается безусловным приоритетом американского регулятора, даже если ценой этого станет ослабление экономической активности в стране и ухудшение ситуации на рынке труда. Так, замглавы Федрезерва Лейл Брейнард заявила, что ДКП в Штатах будет ужесточаться до тех пор, пока инфляция не начнет устойчиво замедляться. «Мы не намерены прекращать повышение ставки преждевременно», — сказала она. Тем временем в связи с ускорением роста потребительских цен в Европе до нового рекорда резких шагов в плане монетарной политики в этом месяце ждут от ЕЦБ. На таком фоне Всемирный банк в прошлую среду ухудшил оценку роста мирового ВВП и отметил риски дальнейшего нарастания негативных тенденций в экономике. Помимо этого, давление на цены рисковых активов оказывали усиление геополитической напряженности в Восточной Европе после референдумов о вхождении в состав РФ ДНР, ЛНР, Херсонской и Запорожской областей, признаки усугубления энергетического кризиса в Европе, волнения на долговом рынке Великобритании после налоговых новаций правительства.

Как результат, американские фондовые индикаторы завершили в заметном минусе пятницу, а также прошедшие неделю, месяц и квартал в целом, фьючерс на индекс S&P 500 сегодня торгуется без существенных изменений. Сессия в Азии закончилась без единой динамики, при этом активность торгов была меньше обычного, поскольку биржи материкового Китая и Южной Корее не работали из-за выходных. Гонконгский Hang Seng углубил падение до минимума с 2011 года, тогда как японские индикаторы повысились, несмотря на данные о снижении индекса доверия ведущих промышленных компаний страны Танкан по итогам третьего квартала подряд. В заметном минусе начались торги в Европе, в том числе за счет внутренних новостей. Так, агентство S&P ухудшило прогноз кредитного рейтинга Великобритании до «негативного», а Италия сообщила о приостановке поставок газа со стороны «Газпрома».

Главным макроэкономическим событием этой недели станет публикация официального отчета по занятости в США за сентябрь, который должен показать, как чувствует себя рынок труда страны в условиях высокой инфляции и нарастания негативных явлений в экономике. По прогнозу экспертов, прирост числа рабочих мест в Штатах замедлился до 250 тыс. при сохранении безработицы на уровне 3,7%. Участники нефтяного рынка также будут ждать заседания ОПЕК+, на котором может быть принято решение о снижении квот на добычу еще на 0,5-1 млн баррелей в сутки. Из корпоративных отчетностей интерес будут представлять квартальные результаты Constellation Brands, McCormick. Отметим также, что биржи материкового Китая останутся закрытыми все текущую неделю, а Гонконгская биржа не будет работать во вторник.

По состоянию на 11:45 мск Индекс МосБиржи вырос на 2,02%, долларовый РТС на фоне заметного укрепления рубля – на 4,33%. Сводный европейский индикатор STOXX 600 просел на 1,35%, гонконгский Hang Seng – на 0,92%. Фьючерс на индекс S&P 500 понизился на 0,02%, доходность 10-летних казначейских облигаций США опустилась на 4 б.п. до 3,79%. Стоимость декабрьских фьючерсов на нефть Brent подскочила на 4,37% до $88,9 за баррель.

В США в пятницу цена акций производителя полупроводников Micron Technology повысилась на 0,2% на информации о том, что власти Японии готовы выделить компании $320 млн на производство перспективных чипов на заводе в Хиросиме. В то же время капитализация оператора круизных лайнеров Carnival рухнула на 23,3%, поскольку выручка и чистый убыток компании в III финансовом квартале оказались заметно хуже ожиданий. На фоне слабой отчетности акции также существенно подешевели акции производителя спорттоваров Nike (-12,8%). Стоимость акций Apple, входящих в состав стратегии «US. Сбалансированная», уменьшилась на 3%.

На торгах в Гонконге в лидерах снижения оказались акции девелопера New World Development (-6,7%), страховщиков Ping An Insurance (-4,6%) и China Life Insurance (-3,2%), интернет-компаний JD.com (-2,6%) и Meituan (-2,4%), а также банков China Merchants Bank (-2,5%), HSBC (-2,2%) и China Construction Bank (-2%).

В Европе акции швейцарского банка Credit Suisse подешевели на 8,8% на информации о том, он сталкивается с серьезными финансовыми сложностями, и ему предстоит сложная реструктуризация. По данным Bloomberg, глава Credit Suisse Ульрих Кернер в пятницу в письме сотрудникам заявил, что банк «переживает критический момент», а стоимость CDS банка подскочила до максимума с 2009 года.

Российский рынок акций заметно подрастает в понедельник после существенного снижения в ходе предыдущих двух недель. Поводом для отскока стали заметный подъем цен на нефть в ожидании итогов предстоящего на этой неделе заседания ОПЕК+ и довольно умеренная реакция стран Запада на подписание президентом Владимиром Путиным договоров о принятии в состав РФ ДНР, ЛНР, а также Запорожской и Херсонской областей. В частности, Штаты пока ограничились внесением в санкционные списки значительного числа официальные лиц страны и ряда компаний. В то же время сохраняющиеся антирисковые настроения на зарубежных рынках капитала и повышенные геополитические риски, вероятно, не позволят как-то существенно развить отскок. В частности, российские инвесторы будут ожидать решения ЕС по расширению антироссийских санкций: сигналы на эту тему могут поступить с неформального саммита Евросоюза, который пройдет 6-7 октября.

В лидерах роста к середине дня оказались бумаги HH.ru (+7,5%), Х5 (+7,4%), «Юнипро» (+6,6%), «Глобалтранса» (+5,7%), «Группы ЛСР» (+4,4%), «Ростелекома» (ао +4%), «Новатэка» (+3,9%) В ощутимом минусе торговались акции «РусГидро» (-2,2%), НЛМК (-1,7%), «Интер РАО» (-0,8%).

Техническая картина

Индекс МосБиржи

С точки зрения теханализа на дневном графике Индекс МосБиржи закрепился ниже уровня 2060 пунктов. В связи с этим не исключено формирование нового витка снижения, целью которого может стать район 1700 пунктов.

S&P 500

С точки зрения технического анализа на дневном графике S&P 500 продолжил падение, пробив вниз последнюю сильную поддержку в районе 3640 пунктов в пятницу. Возвращение индекса относительной силы в зону перепроданности может сдержать уменьшение котировок, однако других весомых признаков разворота на графике не наблюдается.

STOXX Europe 600

С точки зрения теханализа на дневном графике индекс STOXX 600 опустился к нижней границе среднесрочного нисходящего канала. Не исключена попытка формирования отскока с целью 400 пунктов. В случае продолжения снижения и пробития указанной границы поддержка может быть найдена в районе 375 пунктов.

CSI 300

CSI 300 ушел на длинные выходные под среднесрочным нисходящим трендом, но близость сильной поддержки на уровне 3750 пунктов, а также переход индекса относительной силы в зону перепроданности могут поспособствовать стабилизации котировок на следующей неделе.