На мировых рынках наблюдаются смешанные настроения

В четверг, 15 мая, на мировых фондовых площадках смешанные настроения. Индекс S&P 500 14 мая закрылся в зеленой зоне – котировки выросли на 0,1% до 5 892,56 пункта, Dow Jones Industrial Average снизился на 0,21% до 42051,06 пунктов, а NasdaqCompositeувеличился на 0,72% до 19148,82 пунктов. Фьючерсы же, 15 мая, торгуется в красной зоне. Вчерашняя положительная динамика обусловлена недавним соглашением между США и Китаем о временном снижении взаимных тарифов. На этом фоне Goldman Sachs снизил свой прогноз наступления рецессии США c 45% до 35%.

Также 14 мая стремительно рос технологический сектор на фоне отмены США ограничения Байдена на экспорт ИИ-чипов, а также после новостей о крупных сделках ИТ-компаний в области искусственного интеллекта. Так, акции Nvidia за вчерашнюю сессию выросли на 4,16%.

Глава Федерального резервного банка отметил, что индексы, свидетельствующие об умеренной потребительской инфляции в апреле, могут не отражать влияния на цены повышения импортных тарифов в США. Федеральной резервной системе нужно больше данных, чтобы определить направление движения цен и экономики. Потребительские цены в США в апреле увеличились на 2,3% м/м, тогда как в марте их рост составил 2,4% м/м. Замедление инфляции было в значительной степени обусловлено снижением цен на бензин, который демонстрирует высокую волатильность. Тем временем базовый индекс потребительских цен, при расчете которого не учитывается стоимость продуктов питания и энергоносителей, в апреле вырос на 2,8% в годовом выражении, как и в марте. Такая динамика оставляет неопределенные перспективы для фондового рынка в среднесрочном прогнозе.

Европейский индекс STOXX50 сегодня снижается на 0,63% до 5369,39 пунктов, после вчерашнего снижения на 0,16%. Рынки падают на фоне снижения цен на нефть более чем на 2%, что негативно сказалывается на энергетическом секторе. Тем не менее, Goldman Sach повысил прогнозы экономического роста для Великобритании и еврозоны, ссылаясь на смягчение глобальных финансовых условий и торговое соглашение США и Китаем.

Азиатские рынки также находятся в красной зоне. Китайский индекс CSI 300 упал на 0,91% до 3907,2 пунктов. Вчерашняя сессия закрылась зеленой свечой (+1,24%). Продвижения в переговорах США и Китая оказывают положительное влияние на рынок. Так, инвесторы надеются, что будет найдено оптимальное решение проблемы для обоих сторон. Тем не менее, затягивающийся конфликт продолжает оказывать влияние на экономику Китая. Объем нового банковского кредитования в национальной валюте в КНР в апреле упал в 13 раз относительно марта на фоне торгового конфликта с США и составил 280 млрд юаней ($38,85 млрд). Это худшее значение с 2005 г., а аналитики в среднем прогнозировали более умеренное снижение показателя − до 700 млрд юаней.

Нефть марки Brent сегодня падает на 2,97% до $64,13/б. после вчерашнего падения на 1,93%. Цены падают из-за ожиданий ядерной сделки между США и Ираном, что может привести к снятию санкций с Ирана и, как следствие, увеличению предложения нефти на рынке. Также увеличение запасов нефти США за последнюю неделю увеличило опасения инвесторов относительно избыточного предложения. Коммерческие запасы нефти в США на прошлой неделе выросли на 3,454 млн баррелей, аналитики предполагали снижение запасов на 1 млн баррелей.

На российском рынке с начала дня наблюдается снижение: индекс МосБиржи падает на 2,57% до 2849,42 пункта. На рынке преобладает давление продаж на фоне неопределенности в отношении решения конфликта. Вечером 14 мая был опубликован состав российской делегации для переговоров с Украиной в Стамбуле. Инвесторы негативно восприняли отсутствие высокопоставленных лиц в делегации, что вызвало опасения относительно эффективности предстоящих переговоров и возможного дипломатического прорыва. Также немаловажную роль в снижении котировок играет падение цен на нефть.

Инфляция в России с 6 по 12 мая ускорилась до 0,06% с 0,03% неделей ранее. Годовая инфляция на 12 мая снизилась до 10,1% с 10,2% на 5 мая. Повышенные инфляционные ожидания могут влиять на инвестиционные настроения.

Сбербанк опубликовал финансовые результаты по РПБУ за 4 месяца 2025 г. За первые четыре месяца 2025 г. чистая прибыль Сбербанка выросла на 9,5% г/г, до 542,3 млрд руб., при рентабельности капитала 22,5%. Динамика кредитного портфеля остается под значительным давлением высокой ключевой ставки и жесткого макропруденциального регулирования. Розничное кредитование увеличилось за месяц на 0,3%, до 17,5 трлн руб., а корпоративное — лишь на 0,2%, до 27,2 трлн руб. Привилегированные и обыкновенные акции компании падают на 0,14%.

Ростелеком опубликовал результаты деятельности за I квартал 2025 г. по МСФО. Выручка выросла на 9%, до 190,1 млрд руб. Чистая прибыль упала на 46% и составила 6,8 млрд руб. Привилегированные акции компании падают на 0,9%, обыкновенные на 0,69%.

Сегодня, 15 мая, последний день для получения дивидендов в акциях Т-Технологий. В пятницу, 16 мая, бумаги компании будут торговаться уже без дивидендов. Размер дивиденда на одну акцию: 32 руб. Текущая дивидендная доходность: 1%. Т-Технологии растут на 0,64%

Технический анализ

Индекс МосБиржи

Индекс Мосбиржи продолжает снижение, цена находится под 9-ти дневной скользящей средней. Уровнем поддержки может выступать зона 2734,6 п.

S&P 500

На недельном таймфрейме индекс S&P500 движется к уровню сопротивления на 6152 п. Зоной поддержки выступает 200-дневная скользящая средняя. Краткосрочно цена может скорректировать до зеркального уровня поддержки в 5723 п.

Euro STOXX 50

Европейский индекс STOXX50 на недельном графике также движется к уровню сопротивления в 5547 п. Краткосрочно цена может скорректироваться к уровню поддержки до 5314 п.

CSI 300

Китайский индекс CSI300 движется к уровню сопротивления (4033 п.), при этом цена может скорректироваться до уровня поддержки в 3812 п.