На этой неделе стоимость нефти Brent снижается на 2,5%

Новости по поводу военных событий между Израилем и Хамасом держат в напряжении цены на мировом рынке нефти. Поэтому нельзя исключать, что вслед за текущей волной снижения котировок придет новая волна роста.

К 11:30 МСК декабрьские фьючерсы нефти марки Brent торгуются у отметки $89,7/барр, поднимаясь на 2,1%. Декабрьские фьючерсы на нефть марки WTI сейчас торгуются у отметки $84,9/барр, прибавляя 2,0%.

Снижение цен на нефть в четверг перешло в новую волну роста в пятницу, поскольку сообщения о том, что американские военные нанесли удары по иранским объектам в Сирии, вызвали опасения по поводу расширения конфликта между Израилем и Хамас, который может повлиять на поставки из ключевого нефтедобывающего региона Ближнего Востока. Удары по двум объектам на востоке Сирии, используемым иранским Корпусом стражей исламской революции и поддерживаемыми им группировками, были ответом на недавние нападения на американские войска в Ираке и Сирии, сообщил Пентагон в четверг.

Число нападений на американские базы участилось с момента начала конфликта между Израилем и Хамасом 7 октября. Видимо поэтому США сейчас срочно усиливают ПВО на своих базах на Ближнем Востоке. Тем временем Израиль пока продолжает откладывать наземную военную операцию в секторе Газа. Однако опасения по поводу распространения конфликта между Израилем и Палестиной из-за которого в конфликт может быть втянут Иран и его союзники в регионе поддерживают цены на нефть на повышенных уровнях в последние две недели. Но пока никакие значимые поставки нефти не были нарушены за пределами Ливана.

Тем временем, доходность казначейских облигаций США на этой неделе опять приближалась к уровню 5%, в результате чего доллар укреплялся, а акции по всему миру упали до многомесячных минимумов. Это создало негативный фон и для цен на сырьевые товары. Опубликованная вчера статистика показала, что в 3-м квартале экономика США росла самыми быстрыми темпами почти за два года, что повышает ожидания того, что ФРС будет удерживать ключевые ставки высокими длительное время с целью затормозить экономическую активность.

В четверг ЕЦБ, как и ожидалось сохранил на прежнем уровне все три ключевые процентные ставки. Базовая ставка оставлена на уровне 4,5%, ставка по депозитам - на уровне 4%, ставка по маржинальным кредитам - 4,75%. По словам Лагард, ставки будут удерживаться на высоком уровне до тех пор, пока траектория инфляции в еврозоне не начнет указывать на устойчивое движение к целевому уровню в 2%.

Аналитики Goldman Sachs сохранили прогноз цен на нефть Brent в 1-м квартале 2024 г. на уровне $95/барр, но добавили, что снижение иранского экспорта может привести к росту базовых цен на 5%. Котировки нефти могут подскочить на 20% при менее вероятном сценарии прекращения торговли через Ормузский пролив, через который проходит 17% мировой добычи нефти, говорится в записке GS.

Аналитики Bank of America полагают, что возможны сценарии, при которых цена на нефть Brent достигнет $150/барр или даже $250/барр из-за усиления геополитической напряженности. В случае эскалации военного конфликта с участием Ирана нефть может скакнуть в цене до $120–130/барр. А если эскалация конфликта приведет к сокращению мировых поставок, например, на 2 млн барр/сутки, то стоимость нефти может превысить $150/барр.

В пятницу вечером ждем информации от Baker Hughes по нефтяным буровым в США и Канаде, которые считаются опережающим индикатором добычи на континенте.

Нефть Brent

В конце этой недели котировки Brent совершают разнополярные ценовые колебания под влиянием изменчивого нового фона. Но в целом, понятно, что уровни $85/барр и $94/барр на какое-то время станут рубежами поддержки и сопротивления для Brent. По-видимому, в рамках этого диапазона котировки Brent могут застрять на ближайшие недели, консолидируясь в сужающемся треугольнике. Из теории мы знаем, что если цена росла и потом образовался треугольник, то затем цены чаще всего опять идут вверх. Модель треугольника считается завершенной, когда цена выходит за пределы одной из границ, а направление пробоя указывает на дальнейшую тенденцию. В нашем случае верхняя граница треугольника находится в районе $92,5/барр.

Золото

Стоимость золота в четверг и пятницу тестирует снизу уровень $1990/унц, даже несмотря на некоторое удорожание доллара после публикации статистики о сильном росте экономики США в 3-м квартале. Возможно, что до середины следующей недели котировки драгметалла останутся ниже уровня $2000/унц. Инвесторы будут ждать итогов ближайшего заседания ФРС в самом начале ноября. Однако появление тревожных сообщений со стороны Израиля может нарушить текущее хрупкое равновесие.