Мосбиржа с 18 апреля запустила новый индикатор денежного рынка – ставку RUSFAR

Московская биржа с 18 апреля запустила новый индикатор денежного рынка – ставку RUSFAR (Russian Secured Funding Average Rate), которая отражает стоимость обеспеченных денег и рассчитывается на базе самого ликвидного сегмента российского денежного рынка – репо с центральным контрагентом (ЦК) с клиринговыми сертификатами участия (КСУ), сообщил управляющий директор по денежному и срочному рынкам Московской биржи Игорь Марич на конференции "Казначейство-2019".

Ставка RUSFAR рассчитывается ежедневно на основании заявок и сделок репо с КСУ, заключенных в период с 11.30 до 12.30 мск, пояснил он РИА Новости в кулуарах форума.

RUSFAR рассчитывается сроком на один день, одну неделю, две недели, один месяц, два месяца, три месяца, что позволяет построить кривую стоимости обеспеченных денег. Методика расчета близка к расчету фиксинга на курс "доллар США – российский рубль", также отметил Марич.

Он отметил, что ставка RUSFAR позволит участникам развивать инструменты с плавающей процентной ставкой на длинные сроки (депозиты, кредиты). На новый индикатор будут запущены фьючерсные контракты на срочном рынке и процентные свопы на рынке стандартизированных производных финансовых инструментов, добавил он.

Марич надеется, что ставка RUSFAR станет главным индикатором российского денежного рынка – единой ставкой по определению стоимости денег, на которую будут ориентироваться участники, в том числе при проведении депозитно-кредитных операций, что будет способствовать развитию в России рынка кредитования под плавающую ставку. "В мае мы предложим рынку деривативы на ставку RUSFAR, предоставив полный инструментарий для хеджирования процентных рисков", — добавил он.

Объемы операций репо с КСУ за 2018 год выросли в 7,6 раза, до 46,9 триллиона рублей, за первый квартал 2019 года на 67,4%, до 11,1 триллиона рублей. Среднедневная открытая позиция по репо с КСУ в 2018 году выросла в 10 раз, до 336 миллиардов рублей, за первый квартал 2019 года в 6,3 раза, до 1 триллиона рублей.