Мировые рынки остаются под властью антирисковых настроений

В понедельник, 10 октября, на мировых рынках сохраняются пессимистичные настроения на опасениях, что попытки ведущих мировых ЦБ обуздать инфляцию за счет агрессивного ужесточения монетарной политики в итоге спровоцируют глобальную рецессию. Инвесторы, в частности, весьма негативно восприняли достаточно сильный отчет по занятости в США за сентябрь, посчитав, что он станет дополнительным аргументом для Федрезерва продолжать быстрый подъем ключевой ставки. При этом «ястребиные» заявления ряда представителей американского регулятора только подтвердили данный тезис. В итоге оценка трейдерами вероятности повышения ставки ФРС в ноябре на очередные 75 б.п. достигла 82%. Тем временем протокол сентябрьского заседания ЕЦБ показал, что финансовые власти Старого Света также сильно озабочены разгоном инфляции и готовы продолжать быстро повышать ставки, даже если это будет грозить дальнейшим ослаблением экономической активности в регионе.

Как результат, американские и европейские фондовые индикаторы завершили в заметном минусе пятницу, хотя и смогли закрыться с повышением по итогам всей прошлой недели. Фьючерс на индекс S&P 500 умеренно снижается. Сессия в Азии закончилась в «красной» зоне, при этом активность торгов была ниже обычного, поскольку из-за выходных не работали биржи Японии и Южной Кореи. Давление на китайские акции оказали сообщения о новых ограничениях со стороны США на поставку в Поднебесную полупроводниковой продукции, а также слабая макростатистика – рассчитываемый Caixin и S&P Global индекс PMI в сфере услуг КНР в сентябре упал до 49,3 пункта с 55 пунктов в августе, впервые за 4 месяца опустившись в зону спада деловой активности. В минусе начались торги в Европе.

Предстоящая неделя будет насыщенной на события, так что скучать инвесторам не придется. В центре внимания окажутся данные по потребительской инфляции в США за сентябрь, которые, как ожидается, покажут дальнейшее замедление общего показателя в годовом выражении при ускорении его базовой компоненты. Кроме того, в ближайшие дни ожидаются многочисленные выступления представителей Федрезерва, которые могут прояснить дальнейшие планы регулятора в деле ужесточения ДКП. Из прочей запланированной к публикации макростатистики выделим данные по инфляции в КНР за сентябрь, сентябрьские данные по розничным продажам в США, а также предварительную оценку индекса потребительских настроений в Штатах от Мичиганского университета за октябрь. Ближе к концу недели фокус участников рынка начнет смещаться в сторону стартующего в США сезона корпоративной отчетности за III квартал. В частности, в пятницу свои результаты представят банки JPMorgan, Wells Fargo, Morgan Stanley и Citigroup.

По состоянию на 11:45 мск Индекс МосБиржи упал на 3,74%, долларовый РТС – на 5,74%. Сводный европейский индикатор Stoxx 600 просел на 0,68%, китайский CSI 300 – на 1,01%, гонконгский Hang Seng – на 3%. Фьючерс на индекс S&P 500 понизился на 0,44%, доходность 10-летних казначейских облигаций США находится на отметке 3,88%. Стоимость декабрьских фьючерсов на нефть Brent уменьшилась на 0,73% до $97,2 за баррель.

В США в пятницу цена акций производителя полупроводниковых чипов Advanced Micro Devices упала 13,9% после того, как компания опубликовала слабые предварительные финансовые результаты за III квартал. Из-за неблагоприятной квартальной отчетности и ухудшения прогнозов также сильно подешевели бумаги производителя джинсовой одежды Levi Strauss (-11,7%). Стоимость акций Apple, входящих в состав стратегии «US. Сбалансированная», просела на 3,7%.

На торгах в Гонконге в лидерах снижения оказались акции оператора казино Sands China (-9,1%), производителя спорттоваров Li Ning (-8,6%), пивоваренной компании China Resources Beer Holdings (-7,4%), кредитора China Merchants Bank (-7,3%), оператора ресторанов Haidilao International (-7,1%), интернет-компании Meituan (-6,6%).

В Европе на фоне коррекции стоимости черного золота снижаются акции нефтекомпаний. Бумаги TotalEnergies подешевели на 2%, BP – на 1,7%, Shell – на 1%, Eni – на 1,4%, Repsol – на 1,6%.

Российский рынок акций начал торги понедельника резким снижением на фоне прохождения дивидендных отсечек в акциях «Газпрома» и «Татнефти», а также ожиданий обострения ситуации на Украине после подрыва Крымского моста. Президент России Владимир Путин уже назвал произошедшее «терактом, направленным на разрушение критически важной гражданской инфраструктуры РФ», и обвинил в этом спецслужбы Украины. На таком фоне в СМИ появились сообщении о ракетных обстрелах ряда украинских городов. Отметим, что к середине дня рынку удалось отыграть часть утренней просадки, причем большинство голубых фишек смогли выйти в плюс. Однако перспективы дальнейшего восстановления пока, на наш взгляд, выглядят слабо, учитывая общий рост антирисковых настроений на международных фондовых площадках и снижение цен на нефть и промышленные металлы. Поэтому нельзя исключать формирования новой волны снижения ближе к окончанию торгов.

В лидерах падения к середине дня оказались акции «Газпрома» (-18%), «Татнефти» (ао -5,7%, ап -6,6%), «ФосАгро» (-2,2%), «Яндекса» (-1,8%). В ощутимом плюсе торговались бумаги «Сургутнефтегаза» (ао +2,6%, ап +2,7%), Ozon (+2,3%), «Новатэка» (+1,9%), «Роснефти» (+1,8%), «РусГидро» (+1,7%), МТС (+1,5%).

Техническая картина

Индекс МосБиржи

С точки зрения теханализа на дневном графике Индекс МосБиржи пробил поддержку в районе 1940 пунктов. В связи с этим не исключено углубление снижения, целью которого может стать район 1690 пунктов.

S&P 500

С точки зрения технического анализа на дневном графике S&P 500 отскочил вниз от линии нисходящего тренда, что является медвежьим сигналом для инструмента. Индекс относительной силы при этом вышел из зоны перепроданности и теперь указывает на возможность дальнейшего снижения.

STOXX Europe 600

С точки зрения теханализа на дневном графике индекс STOXX 600 оттолкнулся вниз от уровня сопротивления 400 пунктов, а также верхней границы локального нисходящего канала. Ожидаем продолжения снижения к нижней границе канала, в район 370 пунктов.

CSI 300

CSI 300 в понедельник вновь открылся красной свечой, но не смог пробить нижнюю полосу Боллинджера, что говорит о возможности отскока на неделе. Поддержку инструменту окажет индекс относительной силы, который остается в зоне перепроданности.