Доллар ослаб на фоне роста доходностей немецких облигаций

В среду 9 ноября, курс EUR/USD снижается на 0,10% и торгуется у отметки в 1,008. Индекс доллара DXY снижается на 0,12% торгуясь у уровня в 109,47.

Доллар оказался под давлением, поскольку рост доходности немецких облигаций укрепил евро, но в случае выхода сильных данных по индексу потребительских цен в США на этой неделе, американская валюта может вновь перейти к росту.

Трейдеры и аналитики следили за промежуточными выборами в США, результаты которых могут положить начало эре разделенного правительства в Вашингтоне, что, вероятно, приведет к срыву больших планов социальных расходов демократов. В то же время по всей территории Штатов наблюдаются проблемы с автоматизированными урнами, а избирателям предлагают складывать бюллетени в коробки, чтобы потом их могли посчитать вручную. Это может привести к очередным скандалам связанных с фальсификацией выборов в США.

Тем временем уверенный рост доходности немецких облигаций ослабил доллар на ожиданиях дальнейшего ужесточения политики Европейского центрального банка, что сократило спред с доходностью казначейских облигаций. Так доходность двухлетних облигаций выросла до 2,196%, что на 25 базисных пунктов выше, чем неделю назад. В то же время глава Бундесбанка Йоахим Нагель заявил, что ЕЦБ необходимо продолжать подъем ключевых процентных ставок несмотря на то, что это будет подавлять экономическую активность.

Еще одним важным фактором для рынка валют остаются данные по индексу потребительских цен в США, которые должны быть опубликованы в четверг, а экономисты прогнозируют повышение месячного и годового базовых показателей на 0,5% и 6,5%, соответственно.

Признаки замедления инфляции, тем не менее, могут не замедлить ужесточение политики Федеральной резервной системы, которая, согласно прогнозу фьючерсов на федеральные фонды, достигнет пика в 5,095% в июне 2023 года. Так ФРС может поднять процентные ставки на 50 базисных пунктов на заседании в декабре, еще на столько же в феврале и еще на 25 базисных пунктов на мартовском заседании. Разница в процентных ставках с другими валютами продолжает благоприятствовать укреплению доллара, как и потенциально серьезные риски рецессии за рубежом и продолжающаяся борьба Китая с распространением коронавируса.

Касаемо макроэкономической статистики, вчера в США стали известны данные по индексу экономического оптимизма от IBD/TIPP за ноябрь, которые показали результат в 40,4 пункта по сравнению с 41,6 пункта месяцем ранее и прогнозами от аналитиков в 41,5 пункта.

В еврозоне были опубликованы данные по розничным продажам за октябрь, которые показали рост на 0,4% м/м против отсутствия роста в предыдущем месяце и прогнозов роста от аналитиков в 0,4% м/м.

Сегодня стоит обратить внимание на публикацию в США данных по объёмам товарных запасов на оптовых складах за сентябрь.

Курс EUR/USD находится чуть выше паритета с долларом, торгуясь у отметки в 1,008 евро за доллар. Стохастические линии вошли в зону перекупленности, что указывает на ограниченность дальнейшего роста по инструменту в краткосрочной перспективе.