При перепечатке материалов просим публиковать ссылку на портал Finversia.ru с указанием гиперссылки.
Свидетельство о регистрации СМИ ЭЛ № ФС 77 – 68729 от 17.02.2017
Биржевые аналитики прогнозируют сокращение инвестиционной программы компании, что обеспечит более высокий денежный поток.
20 марта ММК представит финансовые результаты по МСФО за 4-й квартал и весь 2024 год.
«Мы ожидаем, что в 4-м квартале 2024 г. компания сократит выручку на 17,8% г/г, до 169,3 млрд руб., на фоне падения продаж стальной продукции. EBITDA снизится 53,5% г/г, до 24,9 млрд руб., с рентабельностью 14,7% против 26,0% годом ранее. В то же время благодаря высвобождению оборотного капитала свободный денежный поток ММК, по нашим расчетам, составит 8,8 млрд руб. в 4-м квартале и 10,8 млрд руб. во 2-м полугодии 2024 г. Таким образом, при распределении 100% FCF компания может выплатить финальный дивиденд за 2024 г. в размере 1,0 руб. на акцию (полугодовая доходность к текущим котировкам 2,6%). Наша рекомендация по бумагам ММК находится на пересмотре», — комментирует Василий Данилов, аналитик «Велес Капитал».
В настоящий момент акции ММК торгуются на уровне 39,815 руб., демонстрируя небольшое снижение на 0,09% к уровню закрытия предыдущих торгов.
«Повышаем целевую цену по акциям ММК, рассчитанную по методу дисконтирования денежных потоков, на 15% до 46 руб. за акцию. Избыточная доходность составляет минус 4% — меняем на “Нейтральный” взгляд», — сообщают аналитики «БКС. Мир Инвестиций».
обсуждение