SoftBank показала мощный квартальный рост благодаря успеху Vision Fund

SoftBank, крупнейший японский инвестиционный конгломерат, отчитался о впечатляющем росте прибыли в своём подразделении Vision Fund. Во втором финансовом квартале, завершившемся 30 сентября, подразделение зафиксировало доход в размере 608,5 млрд иен (около $3,96 млрд). Это знаменует значительное улучшение по сравнению с предыдущими показателями и свидетельствует о возвращении компании к положительным результатам после сложного периода.

SoftBank приписывает этот успех росту стоимости своих ключевых активов, таких как акции южнокорейской компании электронной коммерции Coupang и китайского сервиса такси Didi Global. Vision Fund также увеличил свою долю в китайской технологической компании ByteDance, что положительно сказалось на оценке фонда. Более широкий сегмент Vision Fund, учитывающий административные расходы и доходы от сторонних инвесторов, отчитался о доходе в размере 373,1 млрд иен, восстановив часть утраченных позиций после убытка в 204,3 млрд иен в первом финансовом квартале.

Vision Fund извлекает выгоду из успеха листинга в сентябре 2023 Arm Holdings — британского производителя чипов, более чем на 90% принадлежащего SoftBank. Успех IPO Arm оказал значительное положительное влияние на Vision Fund и укрепил позиции SoftBank на рынке высоких технологий. Этот успех особенно важен в условиях конкурентной борьбы и огромного спроса на чипы для мобильных устройств и серверных решений.

Однако не все проекты фонда оказались успешными. Так, Vision Fund 2 понёс чистый убыток в размере 232,6 млрд иен, в основном из-за падения котировок норвежской компании AutoStore, специализирующейся на робототехнике, и американской компании Symbotic, занимающейся автоматизацией.

Масаеси Сон (Masayoshi Son), основатель и главный исполнительный директор SoftBank, известный своими амбициозными и порой рискованными инвестициями, всё больше ориентируется на стремительно развивающуюся сферу искусственного интеллекта. На фоне резкого роста спроса на ИИ-технологии и аналитические мощности, Сон сосредоточил внимание на компаниях, которые являются ключевыми игроками в этой сфере. В частности, он видит огромный потенциал в Nvidia, стоимость которой составляет более $3,5 трлн, и считает её «недооцененной».

SoftBank планирует инвестировать $500 млн в OpenAI — одного из лидеров в области ИИ, чтобы обеспечить своё присутствие в этом быстрорастущем сегменте. Сон также прогнозирует, что в ближайшие десять лет ИИ может превзойти человеческий интеллект в десятки тысяч раз.

Чистые продажи SoftBank Group выросли на 6%, составив 1,77 трлн иен. Группа получила дополнительные доходы от инвестиций в китайского гиганта розничной торговли Alibaba и акции T-Mobile. Акции SoftBank, котирующиеся на Токийской бирже, выросли более чем на 50% с начала года, что подтверждает высокую привлекательность компании на рынке.

Тем не менее SoftBank испытывает давление со стороны активиста-инвестора Elliott Management, который в июне призвал компанию к выкупу акций на сумму $15 млрд. SoftBank ответила частичным выкупом на сумму 500 млрд иен, что эквивалентно $3,25 млрд. К концу второго квартала компания уже выкупила акции на сумму 153,8 млрд иен.

Текущая нестабильная экономическая ситуация также оказала влияние на японские компании, включая SoftBank. В третьем квартале японская экономика столкнулась с высокими колебаниями валютных курсов и рисковыми активами. К тому же переход страны к политике умеренного повышения процентных ставок может оказать влияние на будущие доходы крупных компаний.

По прогнозам экспертов Barclays, волатильность, вероятно, сохранится, и ожидается, что Банк Японии продолжит повышение ставок в конце 2024 или начале 2025 года.