Palantir усиливает позиции: ожидания превышены, прогнозы повышены

Американская компания Palantir Technologies, специализирующаяся на создании аналитических платформах для государственных и корпоративных клиентов, представила квартальный отчет, который превзошёл прогнозы аналитиков и подтвердил растущий интерес клиентов к решениям на основе технологий искусственного интеллекта. Компания не только превысила ожидания по прибыли и выручке, но и дала оптимистичный прогноз на четвёртый квартал — даже несмотря на продолжающуюся приостановку работы федерального правительства США.

По итогам квартала скорректированная прибыль на акцию составила 21 цент, тогда как аналитики ожидали 17 центов, согласно данным LSEG. Выручка достигла $1,18 млрд, также превысив прогноз в $1,09 млрд.

Для текущего периода Palantir прогнозирует доход на уровне $1,33 млрд, что заметно выше рыночных ожиданий в $1,19 млрд.

Основным источником стабильности остаются правительственные заказы. Доходы от госконтрактов в США выросли на 52% по сравнению с прошлым годом и достигли $486 млн. Эти проекты включают крупные оборонные и разведывательные программы — от Пентагона до Министерства внутренней безопасности.

Особенно примечателен новый контракт с Армией США на сумму в пределах $10 млрд, который укрепил позиции Palantir как ключевого игрока на рынке оборонных и военных технологий. Однако деятельность компании не лишена критики: правозащитные организации продолжают высказывать опасения по поводу использования аналитических инструментов Palantir агентством ICE (Иммиграционная и таможенная служба США) для отслеживания мигрантов.

В то время как государственные контракты остаются ядром бизнеса, коммерческое подразделение компании демонстрируют взрывной рост. Доходы от американских корпоративных клиентов удвоились, достигнув $397 млн, а общая стоимость заключённых коммерческих контрактов выросла в четыре раза — до $1,31 млрд.

В последние недели Palantir активно расширяет партнерскую экосистему. Среди новых стратегических союзов — сотрудничество со Snowflake, Lumen Technologies и Nvidia, что укрепляет позиции компании в сегменте корпоративных ИИ-решений и инфраструктуры данных.

Совокупная выручка компании за квартал выросла на 63% — с $725,5 млн до $1,18 млрд, а чистая прибыль утроилась, достигнув $475,6 млн, или 18 центов на акцию. Для сравнения: годом ранее прибыль составила $143,5 млн.

По итогам 2025 года Palantir ожидает общие продажи на уровне $4,4 млрд, что превышает консенсус-прогноз аналитиков, который составляет $4,17 млрд. Кроме того, компания повысила прогноз по свободному денежному потоку до $1,9–2,1 млрд, что свидетельствует о высокой эффективности текущей бизнес-модели.

Одним из уникальных феноменов роста Palantir стал интерес со стороны розничных инвесторов. Их активность во многом способствовала стремительному росту акций, превратив компанию в одну из самых дорогих технологических корпораций мира.

Тем не менее, некоторые аналитики выражают обеспокоенность переоценённостью бумаг: коэффициенты оценки Palantir значительно превышают аналогичные показатели даже у технологических гигантов с более диверсифицированными доходами.

Генеральный директор компании Алекс Карп (Alex Karp) в письме акционерам ответил на критику резко:

В интервью CNBC Карп также отметил, что на рынке искусственного интеллекта сейчас наблюдается «определённый избыток энтузиазма». По его словам, «сильные компании станут ещё сильнее, а те, кто лишь имитирует прогресс, очень скоро исчезнут».