KKR купит немецкую IT-компанию Datagroup за $510 млн

Фото: ChatGPT

Американская инвестиционная компания KKR объявила о покупке немецкого IT-провайдера Datagroup в рамках сделки стоимостью около 450 млн евро (примерно $510 млн). Этот шаг представляет очередное приобретение KKR, несмотря на общее замедление глобальной активности в сфере слияний и поглощений (M&A).

Сделка предусматривает выкуп всех акций Datagroup по цене 54 евро за акцию, что на 33% выше их последней биржевой цены перед объявлением сделки, которая составляла 40,75 евро. На фоне новостей акции Datagroup подскочили более чем на 31%, достигнув максимума с февраля 2024 года.

Стороны ожидают, что сделка будет завершена в третьем квартале 2025 года, после чего акции Datagroup будут исключены из листинга Франкфуртской фондовой биржи.

Сделка будет профинансирована из шестого европейского фонда KKR (European Fund VI) — одного из крупнейших фондов прямых инвестиций, управляемых компанией.

Интересно, что основатель и главный исполнительный директор Datagroup Макс Шабер (Max Schaber) сохранит совместный контроль над компанией вместе с KKR. Это важно в контексте стратегического перехода компании в частную собственность: сохранение основателя в структуре управления снижает риски, связанные с изменением контроля и стратегического курса.

Совет директоров и наблюдательный совет Datagroup полностью поддержали сделку, подчеркнув уверенность в перспективах партнёрства с новым владельцем.

«Это вложение отражает нашу твёрдую уверенность в важности цифровой инфраструктуры и в потенциале Datagroup стать лидером цифровизации компаний немецкого Mittelstand (МСП) и за его пределами», — прокомментировала сделку Лаура Шредер (Laura Schroeder), управляющий директор KKR.

Datagroup SE — один из ведущих поставщиков IT-услуг в Германии, обслуживающий как государственный сектор, так и средний бизнес. Компания насчитывает около 3 700 сотрудников по всей стране и в марте 2025 года прогнозировала рост выручки до 545–565 млн евро в год.

Компания специализируется на аутсорсинге IT-инфраструктуры, разработке и обслуживании цифровых платформ, а также предоставляет решения в области облачных технологий, безопасности и автоматизации бизнес-процессов. Основной клиентский сегмент — представители «немецкого Mittelstand» — устойчивых, прибыльных компаний среднего размера, составляющих основу промышленности Германии.

KKR (Kohlberg Kravis Roberts & Co.) — одна из крупнейших мировых инвестиционных компаний, управляющая активами на сотни миллиардов долларов. В последнее время KKR демонстрирует высокую активность в области стратегических приобретений. Только на этой неделе фонд объявил о сделке по покупке OSTTRA — совместного предприятия S&P Global и CME Group, оцененной в $3,1 млрд. А ранее — о приобретении производителя медикаментов Karo Healthcare у шведского фонда EQT.

Инвесторы рассматривают эту покупку как ставку на цифровизацию немецкой экономики, особенно в сегменте малого и среднего бизнеса, который долгое время отставал в цифровой трансформации. Благодаря поддержке KKR, Datagroup сможет нарастить технологическую базу, расширить сеть клиентов и повысить свою конкурентоспособность на фоне растущего спроса на ИТ-аутсорсинг.

Сделка также вписывается в более широкий тренд: приватизация публичных компаний с целью реструктуризации бизнеса в условиях ужесточающегося регулирования и высокой волатильности на фондовых рынках. Частный статус позволяет управлять бизнесом с большей гибкостью, избегая давления со стороны акционеров и регуляторов.

Юридическое и финансовое сопровождение сделки осуществляли ведущие мировые и европейские компании:

• Консультанты KKR: ParkView Partners, Goldman Sachs, Hengeler Mueller;

• Консультанты Datagroup: Lincoln International, Heuking.

Эти имена говорят о высоком уровне сделки, её международной проработке и юридической сложности.

После закрытия сделки Datagroup сможет сконцентрироваться на долгосрочных стратегических задачах, таких как:

• Расширение облачных сервисов;

• Автоматизация операций клиентов;

• Укрепление позиций в госсекторе;

• Международная экспансия в страны ЕС.

Для KKR это не просто вложение в IT, а шаг к укреплению в ключевом сегменте немецкой экономики — технологических услугах для промышленных и сервисных компаний.

На фоне замедления глобальной активности в области сделок по слияниям и поглощениям (M&A), эта сделка может стать сигналом разворота: крупные фонды снова начинают активно инвестировать в зрелые рынки Европы, делая ставку на устойчивые секторы с потенциалом сильного роста.