Как использовать SWOT-анализ для оценки акций

Фото: Bing Image Creator

Аналитики портала Bankrate.com проанализировали достоинства и недостатки SWOT-анализа – для оценки конкретной акции для частного инвестора. Для примера использовали компанию Netflix.

– Если вы собираетесь покупать отдельные акции, вам следует провести тщательное исследование, прежде чем принимать инвестиционное решение. Вот где может пригодиться SWOT-анализ. Вот как инвесторы могут использовать SWOT-анализ для оценки компании перед покупкой ее акций, – отметил Брайан Бейкер, аналитик Bankrate.com.

Что такое SWOT-анализ?

SWOT – это сокращение от сильных и слабых сторон, возможностей и угроз:

Strengths (сильные стороны),
Weaknesses (слабые стороны),
Opportunities (возможности),
Threats (угрозы).

SWOT-анализ может быть использован для оценки конкурентной позиции компании и может помочь руководству компании разработать стратегический план.

Сильные стороны – применительно к фондовым инструментам – это продукты, которые хорошо продаются, или более абстрактные вещи, такие как сильный бренд или другие преимущества, которыми обладает компания.

Слабые стороны – это области, которые нуждаются в улучшении, и могут включать проблемы с качеством продукции, слабый баланс или плохую дистрибуцию.

Возможности – это могут быть возможности для выхода на новый рынок (географический или продуктовый) или новая технология, которая может стать драйвером роста.

Угрозы – это факторы, которые могут нанести ущерб компании и могут включать инфляцию, конкуренцию или изменение поведения клиентов.

Различные категории могут частично совпадать. Например, некоторые разработки могут представлять как возможности, так и угрозы для компании. Дара Хосровшахи, генеральный директор Uber, недавно заявила, что распространение автономных транспортных средств представляет потенциальный риск и возможности для платформы совместного использования поездок.

SWOT-анализ Netflix    

Пример SWOT– на основе анализам потокового сервиса Netflix.

Сильные стороны. Netflix является лидером в области потокового контента с более чем 300 млн подписчиков по всему миру. Компания доказала свою способность повышать цены с течением времени, чему способствуют её шоу и фильмы, отмеченные наградами. Недавно телеканал начал транслировать спортивные трансляции в прямом эфире, показав две игры НФЛ на Рождество 2024 года и боксерский поединок, который стал самым массовым спортивным событием в истории.

Слабые стороны. Клиентам легко приостановить или отменить подписку, что создаёт потенциальную нестабильность в зависимости от контента, доступного в данный момент времени. Потенциально высокие затраты на лицензионный контент и спортивные трансляции могут ограничить прибыльность. Совместное использование паролей клиентами также может ограничить количество подписчиков, но компания занимается решением этой проблемы.

Возможности. Netflix находится в процессе развития своего рекламного бизнеса, что открывает огромные возможности для компании и может стать существенным источником дохода в долгосрочной перспективе. Поскольку Netflix планирует добавлять больше спортивного контента в прямом эфире, он может продолжать разрушать традиционный кабельный бизнес и увеличить число своих подписчиков.        

Угрозы. Netflix сталкивается с конкуренцией из самых разных областей, включая другие потоковые сервисы, некоторые из которых принадлежат крупным технологическим компаниям, обладающим большими ресурсами. Компания также конкурирует с традиционными кабельными компаниями, а также приложениями для социальных сетей.

После того, как вы закончите свой анализ, вам захочется рассмотреть каждую область более подробно и углубиться в вопросы, которые вы считаете особенно важными или которые вы не до конца понимаете. Когда вы заинтересованы в инвестировании в компанию, может быть легко не заметить слабые стороны и угрозы, потому что вы в восторге от потенциальных возможностей, но вам нужно критически относиться к бизнесу, если вы собираетесь сделать успешную инвестицию.

SWOT-анализ: плюсы и минусы

Плюсы:

• Прост для понимания
• Обычно низкая стоимость
• Анализирует положительные и отрицательные стороны бизнеса в целом

Минусы:

• Анализ может быть предвзятым из-за людей, которые его проводят.
• Бизнес динамичен, и SWOT-анализ следует регулярно обновлять.
• SWOT-анализ не определяет стратегию решения проблем.