JPMorgan Chase сообщил о рекордной выручке благодаря повышению процентных ставок

JPMorgan Chase объявил о рекордной выручке за первый квартал, которая превысила ожидания аналитиков. Чистый процентный доход увеличился почти на 50% по сравнению с прошлым годом благодаря повышению процентных ставок.

Скорректированная прибыль на акцию: $4,32 по сравнению с прогнозом Refinitiv в $3,41 на акцию.
Выручка: $39,34 млрд против $36,19 млрд.

Банк заявил, что прибыль выросла на 52% до $12,62 млрд или $4,10 на акцию за первые три месяца этого года. Эта цифра включает убытки, понесенные в результате торговли ценными бумагами в размере $868 млн. Без учёта этих убытков, прибыль увеличивается на 22 цента на акцию, что приводит к тому, что скорректированная прибыль составляет $4,32 на акцию.

Выручка компании выросла на 25% до $39,34 млрд благодаря росту чистого дохода от процентов на 49% до $20,8 млрд за счет самой агрессивной за десятилетия кампании по повышению процентных ставок со стороны Федерального резервного банка.

Акции финансового гиганта Уолл-стрит выросли более чем на 5% на премаркете в пятницу.

«Американская экономика продолжает находиться в относительно здоровом состоянии - потребители все еще тратят и имеют крепкие финансовые балансы, а бизнес находится в хорошей форме», - сказал CEO Джейми Даймон в релизе.

«Однако, грозовые тучи, которые мы наблюдаем в течение последнего года, все еще находятся на горизонте, и банковские проблемы добавляются к этим рискам», - сказал он, добавив, что отрасль может сдерживать кредитование, поскольку банки становятся более консервативными в преддверии возможного спада.

Крупнейший банк в США по активам тщательно следит за тем, чтобы  выяснить как отрасль справилась с обвалом двух региональных банков в прошлом месяце. Аналитики ожидали, что JPMorgan получит выгоду от притока депозитов после того, как Silicon Valley Bank и Signature Bank столкнулись с фатальным оттоком депозитов из-за паники.

В то же время клиенты извлекают деньги из регулируемой банковской системы, поскольку они понимают, что могут получить более высокие доходы от фондов денежного рынка.

Это, казалось бы, произошло и в JPMorgan, который увидел 7% снижение общих депозитов по сравнению с годом назад до $2,38 трлн, что чуть лучше ожиданий аналитиков, опрошенных StreetAccount, которые прогнозировали $2,31 трлн.

В то время как корпоративные клиенты в течение последнего года выводили депозиты из-за роста ставок, розничные клиенты действовали гораздо медленнее. Например, в четвертом квартале розничные депозиты в JPMorgan выросли на 3%.

Теперь же кажется, что клиенты с Main Street ищут более высокую доходность, и депозиты в огромном розничном банковском подразделении JPMorgan снизились на 4% в первом квартале.

Банки также начали выделять больше резервов на потери по кредитам в ожидании замедления экономики в конце года. JPMorgan отразил кредитные затраты в размере $2,3 млрд, примерно соответствующие ожиданиям StreetAccount, поскольку он создал резервы на сумму $1,1 млрд и отразил в балансе выделение $1,1 млрд по линии проблемных кредитов.

Бизнес в сфере инструментов с фиксированным доходам JPMorgan также помог банку превзойти ожидания, заработав $5,7 млрд, что на $400 млн превысило ожидания рынка. Выручка от торговли акциями в размере $2,7 млрд оказалась ниже оценки в $2,86 млрд.

Финансовый директор Джереми Барнум (Jeremy Barnum) заявил в феврале, что выручка от инвестиционного банкинга снизится на 20% по сравнению с годом ранее, и торговля также будет идти "немного хуже".

Аналитики захотят услышать, что Даймон скажет об экономике США и его ожиданиях относительно того, как будет развиваться региональный банковский кризис.

JPMorgan сыграл важную роль в поддержке First Republic Bank, который пошатнулся в прошлом месяце, в частности, возглавив усилия по инъекции в него $30 млрд.

Еще одним ключевым вопросом будет, сужают ли JPMorgan и другие банки стандарты кредитования в преддверии ожидаемой рецессии в США, что может сдержать экономический рост в этом году, затрудняя получение потребителями и бизнесами заемных средств.

Материалы на эту тему также можно прочитать: