Carlyle приобретет Vantive у Baxter International за $3,8 млрд

Американская инвестиционная компания Carlyle Group заключила соглашение о приобретении Vantive, подразделения по уходу за почками, у производителя медицинских приборов Baxter International. Стоимость сделки составит $3,8 млрд, сообщили обе компании во вторник.

Ожидается, что сделка будет завершена к началу 2025 года. Для Baxter эта продажа представляет собой важный шаг в снижении долговой нагрузки. В 2023 году компания имела долг в размере $13,8 млрд, который частично был уменьшен после продажи биофармацевтического подразделения за $2,8 млрд. Продажа Vantive должна помочь Baxter еще больше сократить долг.

Baxter начала рассматривать различные стратегические варианты для своего подразделения по уходу за почками после поглощения компании Hill-Rom, производителя медицинского оборудования, за $10,5 млрд в 2022 году. В начале 2023 года был инициирован процесс выделения Vantive в отдельную компанию.

По словам Роберта Шмидта (Robert Schmidt), глобального соруководителя сегмента здравоохранения Carlyle, Vantive представляет собой «сильный и растущий бизнес с лидирующими на рынке франшизами». Carlyle намерена поддержать команду Vantive в реализации их стратегического видения, что позволит компании трансформироваться в самостоятельный глобальный бизнес.

В сделке также принимала участие Atmas Health, инвестиционная платформа Carlyle в области здравоохранения, созданная в 2022 году. Операции Baxter по уходу за почками принесли компании около $4,5 млрд дохода в 2023 году, а численность сотрудников подразделения превышает 23 000 человек.

Интерес к приобретению Vantive был впервые освещен в июле текущего года в статье The Wall Street Journal. Сделка с Carlyle отражает возобновившийся интерес частных инвестиционных компаний к приобретению активов, несмотря на вызовы, с которыми столкнулся рынок в 2023 году из-за резкого роста расходов на финансирование. По данным Dealogic, объемы глобальных выкупов с использованием заемных средств в первой половине 2024 года выросли на 41% и составили $286 млрд.

Carlyle Group, управляющая активами на сумму $435 млрд, активно участвует в сделках по покупке и продаже активов в 2024 году. В июле Carlyle совместно с KKR заключила сделку на сумму $10 млрд по покупке портфеля студенческих кредитов у Discover Financial Services. Кроме того, Carlyle рассматривает возможность продажи StandardAero, американского поставщика услуг по техническому обслуживанию воздушных судов, оценка которого может составить около $10 млрд.

Консультантами Baxter по сделке выступили Perella Weinberg Partners, JPMorgan и юридическая фирма Sullivan & Cromwell. Carlyle консультировали Barclays, Goldman Sachs и юридическая компания Kirkland & Ellis.