Евгений Коган: Кто выиграет от мирных переговоров?

Кто окажется в плюсе?

Российские активы и рубль последние недели росли в надежде на перемирие. Если мир все-таки состоится, рынки отыграют это моментально. Так что следите за ситуацией и не говорите потом, что вас не предупреждали.

Кто окажется в плюсе?

◽️ Нефтегаз — сужение дисконта Urals-Brent, нормализация операционных расходов, повышенные дивиденды.

◽️ Банки — возможный возврат SWIFT и смягчение ДКП положительно скажутся на банковских метриках.

◽️ Недвижимость — снижение ключевой ставки и потенциальное возвращение программ льготных ипотек.

◽️ Телеком — ослабление санкций ускорит модернизацию и снизит издержки.

◽️ Агросектор и удобрения — исчезнут барьеры для логистики, платежей и страхования.

◽️ Фармацевтика и медуслуги — налаженные цепочки поставок снизят цены на лекарства и оборудование.

◽️ Транспорт — открытие международного воздушного пространства, а в морском сегменте послабления для подсанкционного флота

◽️ Ритейл — прямого влияния санкций нет, но в секторе остается явный фаворит.

Не хочется читать? Посмотрите видео.

Наша команда проделала огромную работу — сохраняйте себе и делитесь с друзьями!