Евгений Коган: Инвестнеделя

На что обратить внимание?

1. Центробанки дадут много пищи для ума. На неделе пройдут заседания Банка Канады, ЕЦБ и Банка Японии. Если в первых двух случаях ожидается повышение ставки на 75 базисных пунктов, то в последнем внесения изменений в монетарную политику не предвидится. Хотя ЦБ Японии уже и вынужден был перейти к мощным интервенциям для поддержки слабеющей йены. Конечно, повысить ставку Банку Японии в итоге придется. Но… возможно, повышение ставки грозит и душевным таким долговым кризисом.

В еврозоне к концу года депозитные ставки и ставки рефинансирования прогнозируют на уровне 2,00% и 2,50% соответственно. В 2023 ставка по депозитам может достигнуть пика в 2,50%, а ставка рефинансирования – в 3,00%.

Подтверждение ястребиного прогноза со стороны Кристин Лагард может послужить достаточно серьёзным толчком для евро. Про валюты и перспективы по ним написал отдельную заметку.

Что касается Банка России, вероятнее всего, регулятор оставит ключевую ставку на уровне 7,5% годовых. Против рубля может сыграть и завершение налогового периода. И, разумеется, ситуация с дивидендами Газпрома. Деньги существенные – 350-400 миллиардов. Так что… рубль может закачаться на волнах.

2. Очень серьезно на настроения на неделе повлияют отчеты великих. Пришло время FAAMG.

На неделе отчитываются за 3 квартал:

• Apple Inc. (AAPL),
• Microsoft Corporation (MSFT),
• Alphabet (GOOG),
• Amazon.com, Inc. (AMZN).

В совокупности, все эти компании составляют 20% индекса S&P 500 и более трети Nasdaq Composite. Слабые отчеты (или же ухудшение прогнозов) могут привести к волне распродаж на рынке. Если же данные Big techs укажут на сохранение темпов роста, к инвесторам может вернуться RISK ON.

По прогнозам Zacks Equity Research, Amazon отчитается о 22,6% (Г/Г) снижении прибыли, до $0,24 на акцию, и 15,6% росте выручки (Г/Г), до $128,05 млрд.

Детище Стива Джобса, как ожидается, отчитается о 1,6% (Г/Г) росте прибыли, до $1,26 на акцию, и 6,1% (Г/Г) увеличении выручки, до $88,43 млрд.

В случае Microsoft, аналитики Уолл-стрит прогнозируют 9% рост выручки (Г/Г), до $49,66 млрд. Особое внимание инвесторы уделят развитию облачного сегмента.

Для Alphabet аналитики прогнозируют рост выручки в третьем квартале на 8,8% (Г/Г), до $70,86 млрд. Прибыль на акцию, как ожидается, снизится на 3,9% – до $1,25.

Кто еще отчитается?

• Twitter, Inc. (TWTR).
• Biogen Inc. (BIIB).
• Meta Platforms, Inc. (META) (Запрещенная в России организация).
• Exxon Mobil Corporation (XOM).
• Mastercard Incorporated (MA).
• Ford Motor Company (F).
• General Electric Company (GE).
• Visa Inc. (V).
• 3M Company (MMM).
• The Coca-Cola Company (KO).

Короче, неделька будет, как у нас уже принято в последнее время, весьма бурной.

Стресс продолжается.