Алексей Родин: Разбираемся с IPO

Важно понимать, зачем и с какой целью вы инвестируете.

Инвесторы на IPO покупают акции до официального размещения «со скидкой». Если компания интересна, то акции пользуются спросом. Значит, цена растёт.

Акции нельзя продать в течение, обычно, 3-х месяцев.

Это – Lock-up период.

Договор заключается с российским брокером с лицензией Центробанка.

Он же платит за нас налоги.

Аллокация – это степень участия в IPO.

Пример:

Компания размещает 1 тыс акций по $10.

Привлекает $10 тыс.

Инвесторы подали заявки на $20 тыс.

Интерес повышенный. Переподписка 200%.

Это хорошо.

Но каждому инвестору удовлетворят половину заявки.

Аллокация в данном случае 50%.

Чем она выше, тем лучше.

При выборе надо оценить бизнес и выбрать лучшие компании, так как IPO – это инвестиции с риском и потенциально высокой доходностью.

В IPO участвует только квалифицированный инвестор (квал).

Чтобы получить статус квала, нужно дать брокеру справку (от банка/брокера) о том, что у вас есть min 6 млн руб на счету или активов на эту сумму.

Кто-то справки покупает в интернете, но с этим аккуратнее. Справки брокер и не проверит, так как информацию по счетам физ.лиц может получить только суд, но этот способ незаконен.

Min счёт для участия – 800 тыс руб, min заявка – 350 тыс руб, рекомендуемый счёт 2-3 млн руб

Важна диверсификация

При минимальной заявке 350 тыс руб и средней аллокации 30%, каждая позиция в среднем будет на 105 тыс руб

Для портфеля из 20 бумаг, нужно около 2 млн руб.

Если инвестор не получает квала, он может участвовать в пуле IPO. Тут диверсификация уже есть

Вход любой суммой от 100 тыс руб.

В итоге:

1. В IPO направляйте часть капитала, которой готовы рискнуть.
2. Диверсификация. Чем больше сумма инвестирования в IPO, тем лучше.
3. Анализируйте компании, прежде чем давать поручение о сделке. С анализом мы помогаем, предоставляя актуальную информацию и наши выводы по компаниям.
4. Чем выше аллокация, тем лучше. Клиентам и партнёрам, по договорённости с руководством брокера, я помогаю повысить аллокацию на 4-5%.
5. Имейте резервный фонд, чтобы не было необходимости завтра забирать деньги с рынка.
6. Разработайте финансовую стратегию и следуйте ей. Важно понимать, зачем и с какой целью вы инвестируете.